-
/1358641-11464_file_economics.jpg)
Обзор нефтяной отрасли России
Теги:
fisher
Россия: c нефтью навсегда
Для России нефть имеет жизненно важное значение, являясь основным источником экспорта наряду с другими сырьевыми ресурсами, и налоговые платежи нефтяных компаний остаются одним из основных источников пополнения доходной части бюджета. Российская экономика сильно зависит от цены "черного золота", и эту тенденцию пока не удается переломить. Экспорт энергоносителей - нефти и газа - приносит более трети доходов государства, министр экономразвития Г. Греф недавно прямо заявил о том, что высокие мировые цены на энергоресурсы обеспечили 5,4% общего прироста ВВП, то есть три четверти годового роста. Планирование бюджета из года в год осуществляется с учетом цены на нефть.
Российская нефтяная отрасль является ключевой для российской экономики. Она качает столько, сколько может, и, пользуясь отличной конъюнктурой мировых сырьевых рынков, по мере сил старается этот процесс интенсифицировать. Так, за 2003 г. было добыто 420 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в 2002 г.
Россия, не являющаяся членом ОПЕК, переместилась по объемам экспорта и добычи нефти на второе место после Саудовской Аравии. Она является важнейшим поставщиком нефти в ряд европейских стран, в частности в Германию. В нефтяной отрасли России доминируют несколько концернов. За лидерство до середины прошлого года спорили НК "ЛУКОЙЛ" и ЮКОС, однако "дело Ходорковского" и проблемы, возникшие при объединении ЮКОСа и "Сибнефти", привели к тому, что "ЛУКОЙЛ", избежавший "политических рисков, и сумевший реализовать основную часть своей программы реструктуризации, вновь стал флагманом нефтяной индустрии России. В обойму лидеров входит также концерн ВР-ТНК, за ним следуют компании "Сургутнефтегаз" и "Сибнефть". Примерно половина инвестиций в российскую экономику приходится на нефтяную отрасль.
Цены на нефть: благо или зло?
2003 год прошел под знаком событий в Ираке и вызванных ими высоких цен на нефть. Обвал добычи в Ираке показал, что мировой баланс достаточно эластичен для того, чтобы выдержать уход с рынка на длительный срок крупной нефтедобывающей державы.
Несмотря на иракский кризис, мировое производство нефти выросло на 4,1%, до максимального за последние 4 года уровня в 3393 млн тонн. Добычу увеличили оба ведущих производителя, Саудовская Аравия и Россия, неоднократно сменяя друг друга в течение года в качестве мирового лидера.
Мировые запасы нефти тоже увеличились. Можно констатировать, что экстраординарных последствий для мирового рынка нефти события в Ираке не повлекли. Крайние прогнозы, которых было достаточно в мировой аналитике начала прошлого года, не сбылись.
Восполнение бреши в мировом нефтеснабжении было обеспечено странами ОПЕК, основную роль в поддержании рынка сыграла Саудовская Аравия. Среди других стран ОПЕК существенно увеличили добычу Кувейт, ОАЭ и Иран. Из стран, не входящих в ОПЕК, свою лепту внесла Россия.
В итоге, по оценке агентства Bloomberg, нефтяные цены в 2003 г. достигли наибольшего среднегодового значения за последние 20 лет. Такая благоприятная ситуация неизбежно порождает желание получить ответ на вопрос: что же будет с ценами дальше? В правительстве понимают, что подобная зависимость не слишком полезна для страны, о чем свидетельствовало заявление главы Минэкономразвития Германа Грефа о том, что высокая цена на нефть дестимулирует экономические реформы в России. Высокие цены на нефть – "и плохо, и хорошо одновременно", "поскольку они создают ощущение благополучия" и укрепляют реальный курс рубля, что "очень плохо для остальных, прежде всего обрабатывающих отраслей", отмечал Г. Греф. Однако, несмотря на демонстрацию этого понимания, правительство реально не предпринимает шагов по изменению структуры экономики. В то же время доля нефти в доходах бюджета и платежном балансе не уменьшается, а нефтедобыча постоянно растет.
По предварительным оценкам Международного энергетического агентства, в России объем добычи "черного золота" в сентябре 2003 г. составил 8,5 млн барр. в день, что превышает объем добычи самого крупного экспортера – Саудовской Аравии (8,47 млн барр. в день). Всего, по данным Минэнерго РФ, за 10 месяцев 2003 г. в России было добыто 348 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в прошлом году. Экспорт нефти вырос на 10%. Россия очень заинтересована в поддержании высоких цен. Но эксперты сходятся на том, что в текущем году они будут ниже, чем сейчас, и что главным фактором, влияющим на цены, остается объем нефтедобычи в Ираке.
Как видно из графика, нефтяные котировки большую часть 2003 г. тяготели к верхней границе ценового коридора, установленного ОПЕК, а котировки фьючерсных контрактов на сорта Brent Crude и WTI часто и значительно превышали верхнюю границу в 28 долл.
На фоне такой ценовой динамики темпы развития нефтяной отрасли в 2003 г. представляются вполне закономерными.
По прогнозам ОПЕК, в этом году цены на нефть сохранятся на высоком уровне. Однако при этом картель уже снял с себя ответственность за конъюнктуру рынка. "Без кооперации с независимыми производителями мы не сможем удержать цены в установленном коридоре", - считают члены картеля. Получается, если цены начнут падать, всем игрокам придется сокращать экспорт на мировой рынок, чтобы не допустить обвала.
По данным картеля, в 2004 г. следует ждать бурного роста поставок топлива из России, из зоны Каспийского моря, Западной Африки и стран Западного полушария, включая США. Но учитывая, что мировая экономика в следующем году будет расти всего чуть более чем на 3% в год, спрос на нефть возрастет незначительно. А значит, и цены будут стабильны, вопреки прогнозам оптимистов и пессимистов.
В свою очередь, правительство России планирует в 2004 г. рост производства "черного золота" в России еще на 10,6 млн тонн, и объем производства составит 432 млн тонн вместо 420 млн тонн в 2003 г. Переработка "черного золота" при этом увеличится до 192 млн тонн, добыча газа - до 624,1 млрд куб. м. Если планы правительства осуществятся, а этому вряд ли что-то воспрепятствует, то Россия окончательно закрепится на мировом нефтяном рынке как главный производитель и экспортер углеводородного сырья. В 2003 г. она впервые с начала перестройки обогнала лидера ОПЕК - Саудовскую Аравию - по объемам добычи и экспорта сырой нефти и нефтепродуктов.
Добыча и экспорт нефти: Россия качает вовсю
В 2003 г. Россия установила новый рекорд по добыче нефти. Россией было добыто немногим более 420 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в 2002 г. За последние десятилетия пик добычи нефти был в 1980 г. - 547 млн тонн, в 1990 г. добыча снизилась до 516 млн тонн. Затем произошло резкое падение объемов - до 307 млн тонн в 1995 г. В последние годы наблюдается устойчивое повышение производства "черного золота".
Более 60% нефти добывается в Тюменской области. В Татарстане добывается почти 30 млн тонн. Значительны объемы добычи (свыше 10 млн тонн) в Башкортостане, Самарской и Томской областях.
В прошлом году Россия сменила Саудовскую Аравию в качестве самой крупной в мире нефтедобывающей страны. По предварительным данным Министерства энергетики, российские нефтяные компании добыли в 2003 г. в общей сложности 421,38 млн тонн нефти и газового конденсата. Это соответствует добыче в среднем 8,44 млн баррелей ежедневно. По сравнению с предыдущим годом произошло существенное увеличение – на 11%. По данным Международного энергетического агентства, Саудовская Аравия добывала в третьем квартале 2003 г. (это последние имеющиеся сведения) 8,29 млн баррелей в день, Россия - 8,68 млн баррелей. Таким образом, на долю Российской Федерации приходилось 10,97% всей мировой добычи нефти. В 2002 г. этот показатель составлял 9,9%.
Эксперты Международного энергетического агентства прогнозируют, что в 2004 г. поставки нефти из не состоящих в ОПЕК стран будут на 1,3 млн барр./день выше показателя 2003 г. Вместе с тем поставки за год будут несколько ниже предыдущего прогноза МЭА, отмечено в докладе.
Крупнейшие нефтяные компании мира по добыче нефти
(млн тонн в год)
Добыча нефти в России (млн барр./сутки)
Компания Добыча нефти в 2002 г. Добыча нефти в 2003 г. Изменение за год Ноябрь Декабрь Изменение за месяц Изменение с начала года Прогноз роста 2004 г.
ЛУКОЙЛ 1,51 1,58 4,5% 1,62 1,65 1,9% 6,3% 6,0%
ЮКОС 1,40 1,61 15,5% 1,69 1,69 0,1% 7,3% 9,0%
Сургутнефтегаз 0,98 1,08 9,8% 1,12 1,13 0,9% 8,6% 11,1%
ТНК-BP 1,08 1,23 14,5% 1,30 1,30 0,1% 10,0% 7,0%
Сибнефть 0,53 0,63 19,2% 0,65 0,66 0,6% 11,0% 21,0%
Татнефть 0,49 0,49 0,2% 0,50 0,50 -0,2% 0,3% 0,0%
Славнефть 0,32 0,36 11,5% 0,40 0,40 0,2% 23,3% 8,0%
Россия всего 7,59 8,43 11,0% 8,79 8,82 0,3% 9,2% 7,0%
Судя по данным, кроме "ЛУКОЙЛа", "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", в 2003 г. ряд компаний увеличил добычу более чем на 10%. Среднеотраслевой показатель превысили "Сибнефть", ЮКОС, ТНК-BP и "Славнефть". Однако и ЮКОС, и "Сибнефть", равно как и "ЛУКОЙЛ", не выполнили годовых планов добычи, составлявших соответственно 1,64, 0,66 и 1,62 млн барр./сутки. Превзошли ожидания "Сургутнефтегаз" и ТНК-BP. Новый год - новый рост: многие компании разработали весьма смелые производственные планы. "Сибнефть", например, опять закладывает 21%-ный рост.
Более чем на 10% намерен увеличить добычу "Сургутнефтегаз". У "ЛУКОЙЛа" есть неплохие предпосылки для того, чтобы повысить темпы роста до 5-6%.С другой стороны, ЮКОС, ТНК- BP и "Славнефть" будут наращивать добычу не так быстро, как в прошлом году. Нельзя исключать, что из- за более тяжелого налогового бремени и более жесткого государственного регулирования рост добычи нефти в России в 2004 г. замедлится до 7%.
Экспорт российскими компаниями по системам трубопроводов
"Транснефти" (млн барр/сутки)
Компания 2002г. 2003г. Изменение за год
ЛУКОЙЛ 0,51 0,51 0,8%
ЮКОС 0,49 0,54 10,1%
Сургутнефтегаз 0,35 0,37 4,7%
Сибнефть 0,21 0,23 7,9%
Татнефть 0,17 0,19 7,2%
Всего 2,66 2,99 12,4%
По итогам 2003 г. наивысшие темпы роста экспорта по сети "Транснефти" показали ЮКОС и "Сибнефть" - 10,1% и 7,9% соответственно. Впрочем, различия в темпах роста поставок нефти в дальнее зарубежье объясняются преимущественно различиями в структуре экспорта компаний (неодинаковым соотношением сырой нефти и нефтепродуктов), а также в доле экспорта, направляемого в обход "Транснефти".
Пользуясь высокой ценой нефти, российские компании существенно, на 13,4%, увеличили экспорт нефти и в страны СНГ. Он составил 750 тыс. барр./сутки.
В 2004 г. ожидается дальнейший рост экспорта нефти из России. По оценкам Министерства экономического развития и торговли, в первом квартале 2004 г. совокупный экспорт нефти, включая поставки в обход "Транснефти", превысит показатель того же периода прошлого года на 14,4% и составит 4,64 млн барр./сутки.
Мировой рынок нефти: ОПЕК и Россия
Отношения между Россией и Организацией стран - экспортеров нефти (ОПЕК) в ближайшее время могут осложниться. Причина - намерение России существенно увеличить в текущем году добычу и экспорт нефти. Между тем руководство картеля уже не раз выражало обеспокоенность в связи с возросшей активностью нашей страны на мировых товарных рынках.
Для России нефть имеет жизненно важное значение, являясь основным источником экспорта наряду с другими сырьевыми ресурсами, и налоговые платежи нефтяных компаний остаются одним из основных источников пополнения доходной части бюджета. Российская экономика сильно зависит от цены "черного золота", и эту тенденцию пока не удается переломить. Экспорт энергоносителей - нефти и газа - приносит более трети доходов государства, министр экономразвития Г. Греф недавно прямо заявил о том, что высокие мировые цены на энергоресурсы обеспечили 5,4% общего прироста ВВП, то есть три четверти годового роста. Планирование бюджета из года в год осуществляется с учетом цены на нефть.
Российская нефтяная отрасль является ключевой для российской экономики. Она качает столько, сколько может, и, пользуясь отличной конъюнктурой мировых сырьевых рынков, по мере сил старается этот процесс интенсифицировать. Так, за 2003 г. было добыто 420 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в 2002 г.
Россия, не являющаяся членом ОПЕК, переместилась по объемам экспорта и добычи нефти на второе место после Саудовской Аравии. Она является важнейшим поставщиком нефти в ряд европейских стран, в частности в Германию. В нефтяной отрасли России доминируют несколько концернов. За лидерство до середины прошлого года спорили НК "ЛУКОЙЛ" и ЮКОС, однако "дело Ходорковского" и проблемы, возникшие при объединении ЮКОСа и "Сибнефти", привели к тому, что "ЛУКОЙЛ", избежавший "политических рисков, и сумевший реализовать основную часть своей программы реструктуризации, вновь стал флагманом нефтяной индустрии России. В обойму лидеров входит также концерн ВР-ТНК, за ним следуют компании "Сургутнефтегаз" и "Сибнефть". Примерно половина инвестиций в российскую экономику приходится на нефтяную отрасль.
Цены на нефть: благо или зло?
2003 год прошел под знаком событий в Ираке и вызванных ими высоких цен на нефть. Обвал добычи в Ираке показал, что мировой баланс достаточно эластичен для того, чтобы выдержать уход с рынка на длительный срок крупной нефтедобывающей державы.
Несмотря на иракский кризис, мировое производство нефти выросло на 4,1%, до максимального за последние 4 года уровня в 3393 млн тонн. Добычу увеличили оба ведущих производителя, Саудовская Аравия и Россия, неоднократно сменяя друг друга в течение года в качестве мирового лидера.
Мировые запасы нефти тоже увеличились. Можно констатировать, что экстраординарных последствий для мирового рынка нефти события в Ираке не повлекли. Крайние прогнозы, которых было достаточно в мировой аналитике начала прошлого года, не сбылись.
Восполнение бреши в мировом нефтеснабжении было обеспечено странами ОПЕК, основную роль в поддержании рынка сыграла Саудовская Аравия. Среди других стран ОПЕК существенно увеличили добычу Кувейт, ОАЭ и Иран. Из стран, не входящих в ОПЕК, свою лепту внесла Россия.
В итоге, по оценке агентства Bloomberg, нефтяные цены в 2003 г. достигли наибольшего среднегодового значения за последние 20 лет. Такая благоприятная ситуация неизбежно порождает желание получить ответ на вопрос: что же будет с ценами дальше? В правительстве понимают, что подобная зависимость не слишком полезна для страны, о чем свидетельствовало заявление главы Минэкономразвития Германа Грефа о том, что высокая цена на нефть дестимулирует экономические реформы в России. Высокие цены на нефть – "и плохо, и хорошо одновременно", "поскольку они создают ощущение благополучия" и укрепляют реальный курс рубля, что "очень плохо для остальных, прежде всего обрабатывающих отраслей", отмечал Г. Греф. Однако, несмотря на демонстрацию этого понимания, правительство реально не предпринимает шагов по изменению структуры экономики. В то же время доля нефти в доходах бюджета и платежном балансе не уменьшается, а нефтедобыча постоянно растет.
По предварительным оценкам Международного энергетического агентства, в России объем добычи "черного золота" в сентябре 2003 г. составил 8,5 млн барр. в день, что превышает объем добычи самого крупного экспортера – Саудовской Аравии (8,47 млн барр. в день). Всего, по данным Минэнерго РФ, за 10 месяцев 2003 г. в России было добыто 348 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в прошлом году. Экспорт нефти вырос на 10%. Россия очень заинтересована в поддержании высоких цен. Но эксперты сходятся на том, что в текущем году они будут ниже, чем сейчас, и что главным фактором, влияющим на цены, остается объем нефтедобычи в Ираке.
Как видно из графика, нефтяные котировки большую часть 2003 г. тяготели к верхней границе ценового коридора, установленного ОПЕК, а котировки фьючерсных контрактов на сорта Brent Crude и WTI часто и значительно превышали верхнюю границу в 28 долл.
На фоне такой ценовой динамики темпы развития нефтяной отрасли в 2003 г. представляются вполне закономерными.
По прогнозам ОПЕК, в этом году цены на нефть сохранятся на высоком уровне. Однако при этом картель уже снял с себя ответственность за конъюнктуру рынка. "Без кооперации с независимыми производителями мы не сможем удержать цены в установленном коридоре", - считают члены картеля. Получается, если цены начнут падать, всем игрокам придется сокращать экспорт на мировой рынок, чтобы не допустить обвала.
По данным картеля, в 2004 г. следует ждать бурного роста поставок топлива из России, из зоны Каспийского моря, Западной Африки и стран Западного полушария, включая США. Но учитывая, что мировая экономика в следующем году будет расти всего чуть более чем на 3% в год, спрос на нефть возрастет незначительно. А значит, и цены будут стабильны, вопреки прогнозам оптимистов и пессимистов.
В свою очередь, правительство России планирует в 2004 г. рост производства "черного золота" в России еще на 10,6 млн тонн, и объем производства составит 432 млн тонн вместо 420 млн тонн в 2003 г. Переработка "черного золота" при этом увеличится до 192 млн тонн, добыча газа - до 624,1 млрд куб. м. Если планы правительства осуществятся, а этому вряд ли что-то воспрепятствует, то Россия окончательно закрепится на мировом нефтяном рынке как главный производитель и экспортер углеводородного сырья. В 2003 г. она впервые с начала перестройки обогнала лидера ОПЕК - Саудовскую Аравию - по объемам добычи и экспорта сырой нефти и нефтепродуктов.
Добыча и экспорт нефти: Россия качает вовсю
В 2003 г. Россия установила новый рекорд по добыче нефти. Россией было добыто немногим более 420 млн тонн нефти, что на 11% больше, чем в 2002 г. За последние десятилетия пик добычи нефти был в 1980 г. - 547 млн тонн, в 1990 г. добыча снизилась до 516 млн тонн. Затем произошло резкое падение объемов - до 307 млн тонн в 1995 г. В последние годы наблюдается устойчивое повышение производства "черного золота".
Более 60% нефти добывается в Тюменской области. В Татарстане добывается почти 30 млн тонн. Значительны объемы добычи (свыше 10 млн тонн) в Башкортостане, Самарской и Томской областях.
В прошлом году Россия сменила Саудовскую Аравию в качестве самой крупной в мире нефтедобывающей страны. По предварительным данным Министерства энергетики, российские нефтяные компании добыли в 2003 г. в общей сложности 421,38 млн тонн нефти и газового конденсата. Это соответствует добыче в среднем 8,44 млн баррелей ежедневно. По сравнению с предыдущим годом произошло существенное увеличение – на 11%. По данным Международного энергетического агентства, Саудовская Аравия добывала в третьем квартале 2003 г. (это последние имеющиеся сведения) 8,29 млн баррелей в день, Россия - 8,68 млн баррелей. Таким образом, на долю Российской Федерации приходилось 10,97% всей мировой добычи нефти. В 2002 г. этот показатель составлял 9,9%.
Эксперты Международного энергетического агентства прогнозируют, что в 2004 г. поставки нефти из не состоящих в ОПЕК стран будут на 1,3 млн барр./день выше показателя 2003 г. Вместе с тем поставки за год будут несколько ниже предыдущего прогноза МЭА, отмечено в докладе.
Крупнейшие нефтяные компании мира по добыче нефти
(млн тонн в год)
Добыча нефти в России (млн барр./сутки)
Компания Добыча нефти в 2002 г. Добыча нефти в 2003 г. Изменение за год Ноябрь Декабрь Изменение за месяц Изменение с начала года Прогноз роста 2004 г.
ЛУКОЙЛ 1,51 1,58 4,5% 1,62 1,65 1,9% 6,3% 6,0%
ЮКОС 1,40 1,61 15,5% 1,69 1,69 0,1% 7,3% 9,0%
Сургутнефтегаз 0,98 1,08 9,8% 1,12 1,13 0,9% 8,6% 11,1%
ТНК-BP 1,08 1,23 14,5% 1,30 1,30 0,1% 10,0% 7,0%
Сибнефть 0,53 0,63 19,2% 0,65 0,66 0,6% 11,0% 21,0%
Татнефть 0,49 0,49 0,2% 0,50 0,50 -0,2% 0,3% 0,0%
Славнефть 0,32 0,36 11,5% 0,40 0,40 0,2% 23,3% 8,0%
Россия всего 7,59 8,43 11,0% 8,79 8,82 0,3% 9,2% 7,0%
Судя по данным, кроме "ЛУКОЙЛа", "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", в 2003 г. ряд компаний увеличил добычу более чем на 10%. Среднеотраслевой показатель превысили "Сибнефть", ЮКОС, ТНК-BP и "Славнефть". Однако и ЮКОС, и "Сибнефть", равно как и "ЛУКОЙЛ", не выполнили годовых планов добычи, составлявших соответственно 1,64, 0,66 и 1,62 млн барр./сутки. Превзошли ожидания "Сургутнефтегаз" и ТНК-BP. Новый год - новый рост: многие компании разработали весьма смелые производственные планы. "Сибнефть", например, опять закладывает 21%-ный рост.
Более чем на 10% намерен увеличить добычу "Сургутнефтегаз". У "ЛУКОЙЛа" есть неплохие предпосылки для того, чтобы повысить темпы роста до 5-6%.С другой стороны, ЮКОС, ТНК- BP и "Славнефть" будут наращивать добычу не так быстро, как в прошлом году. Нельзя исключать, что из- за более тяжелого налогового бремени и более жесткого государственного регулирования рост добычи нефти в России в 2004 г. замедлится до 7%.
Экспорт российскими компаниями по системам трубопроводов
"Транснефти" (млн барр/сутки)
Компания 2002г. 2003г. Изменение за год
ЛУКОЙЛ 0,51 0,51 0,8%
ЮКОС 0,49 0,54 10,1%
Сургутнефтегаз 0,35 0,37 4,7%
Сибнефть 0,21 0,23 7,9%
Татнефть 0,17 0,19 7,2%
Всего 2,66 2,99 12,4%
По итогам 2003 г. наивысшие темпы роста экспорта по сети "Транснефти" показали ЮКОС и "Сибнефть" - 10,1% и 7,9% соответственно. Впрочем, различия в темпах роста поставок нефти в дальнее зарубежье объясняются преимущественно различиями в структуре экспорта компаний (неодинаковым соотношением сырой нефти и нефтепродуктов), а также в доле экспорта, направляемого в обход "Транснефти".
Пользуясь высокой ценой нефти, российские компании существенно, на 13,4%, увеличили экспорт нефти и в страны СНГ. Он составил 750 тыс. барр./сутки.
В 2004 г. ожидается дальнейший рост экспорта нефти из России. По оценкам Министерства экономического развития и торговли, в первом квартале 2004 г. совокупный экспорт нефти, включая поставки в обход "Транснефти", превысит показатель того же периода прошлого года на 14,4% и составит 4,64 млн барр./сутки.
Мировой рынок нефти: ОПЕК и Россия
Отношения между Россией и Организацией стран - экспортеров нефти (ОПЕК) в ближайшее время могут осложниться. Причина - намерение России существенно увеличить в текущем году добычу и экспорт нефти. Между тем руководство картеля уже не раз выражало обеспокоенность в связи с возросшей активностью нашей страны на мировых товарных рынках.
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
инфо
инструменты
Если планы правительства России по увеличению производства "черного золота" в 2004 г. осуществятся, то Россия окончательно закрепится на мировом нефтяном рынке как главный производитель и экспортер углеводородного сырья. В 2003 г. России удалось обойти лидера ОПЕК - Саудовскую Аравию - по объемам добычи и экспорта сырой нефти и нефтепродуктов, по мнению аналитиков, благодаря тому, что Саудовская Аравия, как и другие страны ОПЕК, не могла произвольно увеличивать объемы производства и переработки "черного золота": режим квот, установленный картелем, четко определяет, сколько нефти должна добывать каждая страна, входящая в ОПЕК. Россию же никто не ограничивал, и поэтому, как подчеркивают эксперты Международного энергетического агентства (IEA), ее "прорыв" в 2003 г. был вполне предсказуемым. Не сомневаются эксперты IEA и в том, что в наступившем году Россия не только удержит за собой пальму первенства, но еще и увеличит свой отрыв от стран картеля. Сделать это ей будет тем более легко потому, что страны ОПЕК на протяжении всего 2003 г. отказывались повышать квоты на экспорт нефти, и в 2004 г. они, похоже, не собираются отказываться от этой политики. Впрочем, ряд аналитиков считает, что дело тут не только в том, что ОПЕК жертвует собой во имя сохранения высоких цен на нефть.
По данным Министерства энергетики США, многие из стран картеля находятся на пределе своих производственных возможностей: они не могли бы увеличить объемы добычи нефти даже в том случае, если бы руководство картеля пошло на увеличение квот. К числу таких государств, по данным министерства, относятся Алжир, Индонезия, Иран, Ливия, Нигерия, Кувейт и Венесуэла. Исключение из общего правила составляют на сегодняшний день только Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Ирак. Последний по понятным причинам пока не может экспортировать свою нефть, а Саудовской Аравии и ОАЭ приходится уступать требованиям других государств ОПЕК и отказываться от увеличения своей добычи во имя сохранения высоких цен. Так что у России в этой ситуации практически не остается соперников. Зато остается опасность, что наша страна слишком "увлечется" торговлей нефтью. Сделать это для нее будет тем более легко потому, что Россия, по мнению экспертов Всемирного Банка, так и не смогла в 2003 г. отказаться от "нефтяной иглы" и диверсифицировать свою экономику с тем, чтобы не зависеть от колебаний цен на "черное золото" на мировых товарных рынках.
Прогноз соотношения спроса и предложения на нефть на мировом рынке
(млн. баррелей в день)
Российские нефтяники: экспорт – наше все!
Чуть больше половины добытой нефти идет в России на внутреннее потребление. Вместе с экономическим выздоровлением, начиная с 1998 г., относительно быстро растет внутренний спрос на сравнительно дешевый энергоноситель, каковым является нефть. Впрочем, как раз именно внутри страны существует очень большой потенциал в сфере энергосбережения.
Экспорт для компаний заметно выгоднее, чем продажа нефти на внутреннем рынке. Он осуществляется в основном по нефтепроводам, принадлежащим государственной компании "Транснефть". По данным Министерства энергетики, в 2003 г. экспорт нефти составлял 3,75 млн баррелей в день. Впрочем, помимо этого сюда следует добавить растущие, но в настоящее время точно неизвестные объемы нефти, которая идет на экспорт железнодорожным путем, а также весь увеличивающийся объем экспорта продуктов, получаемых в результате переработки нефти.
Российские добывающие отрасли в значительной степени ориентированы на экспорт в страны Западной Европы. Кроме того, у России есть все возможности стать поставщиком для растущей энергетики Азиатского региона, в особенности Китая и Японии, посредством либо экспорта сырой нефти, либо трубопроводных поставок природного газа, либо продаж сжиженного природного газа (СПГ). Например, нефтегазовые проекты Сахалина стратегически ориентированы на обслуживание огромного японского рынка.
Кроме того, в настоящее время активно обсуждаются возможности экспорта нефти в США (для этого предлагается проложить трубопровод из Западной Сибири в Мурманск, глубоководный порт на севере России), хотя окончательное решение еще не принято. Помимо перечисленного, растущие потребности Западной Европы в природном газе и постепенное истощение запасов Северного моря также обеспечивают России дополнительные возможности.
Основные препятствия для роста экспорта заключаются на данный момент в ограниченности трубопроводных мощностей, которые были созданы еще в 70-х гг. прошлого века и с тех пор практически не расширялись. И спустя почти десять лет, с тех пор как стало ясно, что существующих мощностей не хватает, строительство новых идет крайне медленно. Частично проблемы были решены с помощью создания Балтийской трубопроводной системы, которая соединила Тимано-Печору с Балтийским побережьем. Кроме того, на Новороссийск пошли некоторые объемы нефти и Каспийской трубопроводной системы.
Частные компании вынуждены самостоятельно решать проблемы экспорта. Например, "ЛУКОЙЛ" построил собственный нефтеналивной терминал на арктическом побережье России в поселке Варандей. В состав системы, созданной специалистами "ЛУКОЙЛа" менее чем за год, входят береговой резервуарный парк, рейдовый погрузочный терминал пропускной способностью 1,5 млн тонн в год с перспективой расширения до 5 млн тонн в год, подводный трубопровод, танкеры ледового класса, ледоколы, суда обеспечения, средства ликвидации аварийных разливов нефти. С месторождений тимано-печорской провинции нефть по наземному трубопроводу поступает в береговой резервуарный парк с дальнейшей отгрузкой через единый терминал и вывозом танкерами ледового класса компании на внутренний рынок России и в порты Западной Европы.
Также развитие экспорта нефти и газа потребует новых инвестиций в трубопроводы и другую транспортную инфраструктуру. Ограниченная пропускная способность транспортных артерий сдерживает развитие российских сырьевых отраслей, особенно в тех случаях, когда добывающие мощности удалены от рынков на тысячи километров. Недостаточная пропускная способность национальной системы нефтепроводов стала хронической проблемой для российской нефтяной отрасли. Развитие инфраструктуры — еще одна возможность для проектного финансирования, хотя проблемы здесь аналогичны существующим в нефтегазовой отрасли и потребуется тщательное рыночное прогнозирование и проработанная контрактная база.
С учетом огромных российских запасов и ограниченного, хотя и немалого объема внутреннего рынка, ориентированные на экспорт проекты могут иметь стратегическое значение для России, так как они помогают извлекать выгоду за счет природных ресурсов, внутренний спрос на которые ограничен. Кроме того, экспорт нефти и газа является важным источником валютного дохода.
Ключевая роль нефтегазовой отрасли в экономике страны не всегда может служить гарантией поддержки со стороны правительства и защитой конкретного проекта от негативного влияния действий правительства в сферах регулирования или налогообложения.
За январь – август 2003 г. три крупные нефтяные компании вышли на первое место по экспорту нефти: ЮКОС поставил за рубеж 19,117 млн тонн сырья, т.е. больше, чем за аналогичный период 2002 г., "ЛУКОЙЛ" экспортировал за рубеж 17,630 млн тонн сырья, ТНК - 12,297 млн тонн сырья. При этом по итогам 2003 г у ЛУКОЙЛА экспорт нефти вырос по сравнению с 2002 годом на 10% и составил 37,7 млн тонн. ЮКОС по итогам 2003 г экспортировал 49,2 млн т
Экспорт нефти крупнейшими нефтяными компаниями России
за январь-август 2003 г. и 2002 г.
Экспорт российской нефти в дальнее зарубежье за январь-август 2003 г. составил 100 млн 486,6 тыс. тонн, что на 10% выше показателя аналогичного периода 2002 г. и на 21 млн 214 тыс. тонн ниже планового задания. Транзитные ресурсы (с Белоруссией) в январе-августе составили 13 млн 156 тыс. тонн (на 429,8 тыс. тонн меньше плана). В целом за 8 месяцев 2003 г. экспорт нефти из России в дальнее зарубежье составил 113 млн 642 тыс. тонн, что на 21 млн 644,2 тыс. тонн меньше плана.
В январе-ноябре 2003 г. экспорт нефти из России в дальнее зарубежье увеличился по сравнению с аналогичным периодом минувшего года на 10,1% - до 158 млн 668 тыс. тонн. В том числе российская нефть - 140 млн 652 тыс. тонн, транзитные ресурсы (с Белоруссией) - 18 млн 17 тыс. тонн. Экспорт нефти из России в дальнее зарубежье по системе АК "Транснефть" увеличился на 10,2% - до 153 млн 712 тыс. тонн. В ноябре 2003 г. в дальнее зарубежье поставлено 14 млн 757 тыс. тонн нефти (на 1 млн 223 тыс. тонн ниже запланированного), в том числе российской нефти - 13 млн 62 тыс. тонн (на 613 тыс. тонн ниже плана), транзитной нефти - 1 млн 694 тыс. тонн (на 609 тыс. тонн ниже). Поставка нефти из России в ближнее зарубежье в январе-ноябре составила 35 млн 138 тыс. тонн, в том числе российская нефть - 34 млн 35 тыс. тонн, транзитные ресурсы - 1 млн 103 тыс. тонн. В Казахстан в указанном периоде поставлено 2 млн 404 тыс. тонн российской нефти, в Белоруссию - 13 млн 363 тыс. тонн, на Украину - 18 млн 267 тыс. тон. В ноябре 2003 г. в ближнее зарубежье поставлено 3 млн 34 тыс. тонн нефти (на 159 тыс. тонн ниже плана). В Казахстан в ноябре поставлено 180 тыс. тонн российской нефти, в Белоруссию - 1 млн 165 тыс. тонн, на Украину - 1 млн 689 тыс. тонн.
Проблема № 1: Как расширить "трубу"?
В России катастрофически не хватает ресурсов для транспортировки и хранения нефти. Недостаточно трубопроводов для поставки излишков нефти на экспорт, недостаточно резервуаров для хранения их внутри страны. Внутренние цены на нефть из-за роста добычи за три месяца уже упали вдвое. Тонна нефти внутри страны сейчас стоит около 40 долл., между тем как за рубежом немногим меньше стоит баррель (0,156 тонны). Так что на первом месте по добыче нам долго не удержаться: ресурсов нет. И созданы они будут, согласно инвестпроектам, не ранее 2005 г.
Сегодня ситуация на внутреннем рынке транспортировки нефти очень напряжена. Существуют ограничения на прокачку нефти, и продолжается дискуссия: по какой причине происходит затоваривание внутреннего рынка? Необходимо увеличение пропускной способности нашей системы. Это значит, что надо восстанавливать пропускную способность старых магистралей, которая сократилась в результате снижения добычи нефти в свое время, несколько лет назад. Проблемы касаются строительства трубопроводов для обеспечения экспорта нефти. В настоящее время регулирование экспорта нефти нефтяными компаниями является одним из основных инструментов государства по регулированию нефтяной отрасли. Именно государство распределяет квоты на экспорт нефти и принимает решения о строительстве новых и расширении старых экспортных трубопроводов. Поэтому до сих пор государство выступало против строительства частных трубопроводов. В то же время государственные органы формально не запрещали частные инвестиции в строительство трубопроводов, но лишь при условии, что построенные трубопроводы будут принадлежать государству в лице ОАО "Транснефть" (напомним, что 100% обыкновенных акций этой компании принадлежат государству). Но на этих условиях, без соответствующих гарантий окупаемости вложений, нефтяные компании проявляли лишь незначительный интерес к трубопроводным проектам.
Возможные изменения законодательства могут повлиять на судьбу двух крупнейших трубопроводных проектов: Ангарск - Дацин (или, как вариант, Ангарск - Находка с ответвлением на Дацин) и Западная Сибирь - Мурманск. Предоставление гарантий окупаемости частных инвестиций в строительство этих трубопроводов может существенно ускорить их строительство.
Так, среди российских компаний "ЛУКОЙЛ" может принять участие в реализации проекта "Западная система трубопроводов" (ЗСТ), суть которого заключается в увеличении пропускной способности нефтетранзитного коридора на Вентспилс на 18 млн тонн в год за счет строительства дополнительного трубопровода Полоцк – Вентспилс.
Существующие на сегодня российские проекты строительства новых нефтепроводов и терминалов, по мнению экспертов, пока не являются конкурентами вентспилскому нефтяному пути. Пока у России нет своих терминалов на Балтийском море, и ей, безусловно, придется использовать для транспортировки нефти и нефтепродуктов балтийские порты своих соседей, в том числе и Вентспилс.
Добыча нефти крупнейшими компаниями в РФ
Компания Добыча нефти, тыс. тонн 2002 г. Добыча нефти, тыс. тонн 2003 г. Доля в добыче %, 2002 г. Доля в добыче %, 2003 г.
ЛУКОЙЛ 76900 78600 20% 19%
ЮКОС 69387 80747 18% 19%
Сургутнефтегаз 49208 54025 13% 13%
ТНК 37501 42961 10% 10%
Сибнефть 26327 31394 7% 7%
Роснефть 16112 19568 4% 5%
Славнефть 14700 18097 4% 4%
СИДАНКО 16263 18618 4% 4%
Башнефть 12015 12046 3% 3%
Татнефть 24612 24669 6% 6%
Итого по компаниям 341599 380995 90% 90%
Добыча по России 378628 421347 100% 100%
Производство газа крупнейшими компаниями в РФ
Компания Производство газа, млн куб.м 2002 г. Производство газа, млн куб.м 2003 г. Доля в РФ %, 2002 г. Доля в РФ %, 2003 г.
ЛУКОЙЛ 5100 5700 1% 1%
ЮКОС 2392 3448 0% 1%
Сургутнефтегаз 13304 13883 2% 2%
ТНК 3640 4974 1% 1%
Сибнефть 1402 1986 0% 0%
Роснефть 6460 7018 1% 1%
Славнефть 559 823 0% 0%
СИДАНКО 1130 1844 0% 0%
Башнефть 366 369 0% 0%
Татнефть 718 728 0% 0%
Итого по компаниям 39246 39770 6% 6%
Добыча по России 595373 616455 100% 100%
Добыча нефти с газовым конденсатом крупнейшими российскими компаниями,
млн тонн в январе-августе 2003 г. и 2002 г.
Добыча нефти с газовым конденсатом в России за январь-август 2003 г., по данным ГП "ЦДУ ТЭК", составила 275 млн 127 тыс. тонн, что на 11,3% выше уровня добычи за аналогичный период 2002 г. и на 4 млн 134 тыс. тонн ниже показателя планового задания, при этом ресурс нефтяного сырья за указанный период составил 287 млн 116 тыс. тонн, что на 3 млн 958 тыс. тонн ниже планового задания, в том числе принятый в систему АК "Транснефть" - 272 млн 452 тыс. тонн (на 11 млн 569 тыс. тонн выше плана), минуя систему "Транснефти" - 14 млн 664 тыс. тонн (на 15 млн 528 тыс. тонн меньше плана).
Нефтяная отрасль в России: кто больше всех добывает – тот всех сильнее
Россия стала самой крупной нефтедобывающей страной мира. Согласно данным ОПЕК, среднесуточный объем добычи достиг в январе 2003 г. 8 млн баррелей - рекордного уровня с момента распада СССР.
Российские нефтяные компании добыли в 2003 г. в общей сложности 421,38 млн тонн нефти и газового конденсата. По данным Международного энергетического агентства, Саудовская Аравия добывала в третьем квартале прошлого года 8,29 млн баррелей в день, в то время как Россия - 8,68 млн баррелей. Таким образом, на долю Российской Федерации приходилось 10,97% всей мировой добычи нефти. В 2003 г. российские нефтяные компании добыли столько "черного золота", сколько не добывали его в последние двенадцать лет.
По информации Минэнерго РФ, объем добычи нефти странами ОПЕК (без Ирака) в сентябре 2003 г составил 25,21 млн баррелей нефти в день, объем добычи в Ираке составил 1,45 млн баррелей. Объем добычи нефти и газового конденсата в РФ в 2003 г. вырос на 11% по сравнению с 2002 г. и составил 421,377 млн тонн (8,4 млн баррелей в сутки).
Выгодная конъюнктура на рынке нефти и активное использование компаниями современных технологий добычи нефти стали основными причинами столь впечатляющего роста добычи в 2003 г. Так, в 2003 г. лидерами по добыче стали "ЛУКОЙЛ", дочерние и зависимые общества которого добыли 81,5 млн тонн нефти (79,8 млн. тонн в 2002 году), ЮКОС - 80,7 млн тонн, , "Сургутнефтегаз" - 54,0 млн тонн, ТНК - 42,96 млн тонн, "Сибнефть" - 31,39 млн тонн, "Татнефть" - 24,66 млн тонн. Однако темпы роста добычи газа оказались менее впечатляющими. Добыча газа "Газпромом" выросла на 3,5% - с 521,9 до 540,2 млрд куб. м. Добыча остальных компаний увеличилась на 6,5% - с 71, 6 млрд куб. м до 76,3 млрд куб. м.
2003 год стал годом крупнейших слияний в нефтяной отрасли. Начало было положено соглашением между британской нефтегазовой компаниями BP, "Альфа-групп" и Access/Renova по созданию ТНК-BP. Новая компания объединила добывающие и нефтеперерабатывающие подразделения ТНК и СИДАНКО, а также ряд более мелких активов. В качестве компенсации за 50%-ную долю в ТНК-BP BP обязалась выплатить партнерам 6,75 млрд долл., в том числе 3 млрд долл. денежными средствами и 3,75 млрд долл. собственными акциями (впоследствии сумма сделки была понижена до 6,35 млрд долл.). В результате эта сделка стала крупнейшей иностранной инвестицией в российские активы со времен начала приватизации.
В апреле о слиянии объявили крупнейшие российские нефтяные компании - ЮКОС и "Сибнефть". Результатом должно было стать создание крупнейшей российской нефтяной компании "ЮКОС-Сибнефть". В рамках сделки ЮКОС приобрел у основных акционеров "Сибнефти" 92% акций последней за 3 млрд долл. денежными средствами и 702,4 млн собственных акций (26,01% от уставного капитала). Однако после ареста бывшего председателя правления ЮКОСа Михаила Ходорковского и выдвижения со стороны государственных органов многочисленных обвинений в адрес ЮКОСа, что привело к значительному падению курсовой стоимости акций этой компании, бывшие основные акционеры "Сибнефти" заявили о желании расторгнуть сделку. Процесс слияния компаний приостановился. По состоянию на конец года стороны продолжали вести переговоры об условиях расторжения сделки.
По данным Министерства энергетики США, многие из стран картеля находятся на пределе своих производственных возможностей: они не могли бы увеличить объемы добычи нефти даже в том случае, если бы руководство картеля пошло на увеличение квот. К числу таких государств, по данным министерства, относятся Алжир, Индонезия, Иран, Ливия, Нигерия, Кувейт и Венесуэла. Исключение из общего правила составляют на сегодняшний день только Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Ирак. Последний по понятным причинам пока не может экспортировать свою нефть, а Саудовской Аравии и ОАЭ приходится уступать требованиям других государств ОПЕК и отказываться от увеличения своей добычи во имя сохранения высоких цен. Так что у России в этой ситуации практически не остается соперников. Зато остается опасность, что наша страна слишком "увлечется" торговлей нефтью. Сделать это для нее будет тем более легко потому, что Россия, по мнению экспертов Всемирного Банка, так и не смогла в 2003 г. отказаться от "нефтяной иглы" и диверсифицировать свою экономику с тем, чтобы не зависеть от колебаний цен на "черное золото" на мировых товарных рынках.
Прогноз соотношения спроса и предложения на нефть на мировом рынке
(млн. баррелей в день)
Российские нефтяники: экспорт – наше все!
Чуть больше половины добытой нефти идет в России на внутреннее потребление. Вместе с экономическим выздоровлением, начиная с 1998 г., относительно быстро растет внутренний спрос на сравнительно дешевый энергоноситель, каковым является нефть. Впрочем, как раз именно внутри страны существует очень большой потенциал в сфере энергосбережения.
Экспорт для компаний заметно выгоднее, чем продажа нефти на внутреннем рынке. Он осуществляется в основном по нефтепроводам, принадлежащим государственной компании "Транснефть". По данным Министерства энергетики, в 2003 г. экспорт нефти составлял 3,75 млн баррелей в день. Впрочем, помимо этого сюда следует добавить растущие, но в настоящее время точно неизвестные объемы нефти, которая идет на экспорт железнодорожным путем, а также весь увеличивающийся объем экспорта продуктов, получаемых в результате переработки нефти.
Российские добывающие отрасли в значительной степени ориентированы на экспорт в страны Западной Европы. Кроме того, у России есть все возможности стать поставщиком для растущей энергетики Азиатского региона, в особенности Китая и Японии, посредством либо экспорта сырой нефти, либо трубопроводных поставок природного газа, либо продаж сжиженного природного газа (СПГ). Например, нефтегазовые проекты Сахалина стратегически ориентированы на обслуживание огромного японского рынка.
Кроме того, в настоящее время активно обсуждаются возможности экспорта нефти в США (для этого предлагается проложить трубопровод из Западной Сибири в Мурманск, глубоководный порт на севере России), хотя окончательное решение еще не принято. Помимо перечисленного, растущие потребности Западной Европы в природном газе и постепенное истощение запасов Северного моря также обеспечивают России дополнительные возможности.
Основные препятствия для роста экспорта заключаются на данный момент в ограниченности трубопроводных мощностей, которые были созданы еще в 70-х гг. прошлого века и с тех пор практически не расширялись. И спустя почти десять лет, с тех пор как стало ясно, что существующих мощностей не хватает, строительство новых идет крайне медленно. Частично проблемы были решены с помощью создания Балтийской трубопроводной системы, которая соединила Тимано-Печору с Балтийским побережьем. Кроме того, на Новороссийск пошли некоторые объемы нефти и Каспийской трубопроводной системы.
Частные компании вынуждены самостоятельно решать проблемы экспорта. Например, "ЛУКОЙЛ" построил собственный нефтеналивной терминал на арктическом побережье России в поселке Варандей. В состав системы, созданной специалистами "ЛУКОЙЛа" менее чем за год, входят береговой резервуарный парк, рейдовый погрузочный терминал пропускной способностью 1,5 млн тонн в год с перспективой расширения до 5 млн тонн в год, подводный трубопровод, танкеры ледового класса, ледоколы, суда обеспечения, средства ликвидации аварийных разливов нефти. С месторождений тимано-печорской провинции нефть по наземному трубопроводу поступает в береговой резервуарный парк с дальнейшей отгрузкой через единый терминал и вывозом танкерами ледового класса компании на внутренний рынок России и в порты Западной Европы.
Также развитие экспорта нефти и газа потребует новых инвестиций в трубопроводы и другую транспортную инфраструктуру. Ограниченная пропускная способность транспортных артерий сдерживает развитие российских сырьевых отраслей, особенно в тех случаях, когда добывающие мощности удалены от рынков на тысячи километров. Недостаточная пропускная способность национальной системы нефтепроводов стала хронической проблемой для российской нефтяной отрасли. Развитие инфраструктуры — еще одна возможность для проектного финансирования, хотя проблемы здесь аналогичны существующим в нефтегазовой отрасли и потребуется тщательное рыночное прогнозирование и проработанная контрактная база.
С учетом огромных российских запасов и ограниченного, хотя и немалого объема внутреннего рынка, ориентированные на экспорт проекты могут иметь стратегическое значение для России, так как они помогают извлекать выгоду за счет природных ресурсов, внутренний спрос на которые ограничен. Кроме того, экспорт нефти и газа является важным источником валютного дохода.
Ключевая роль нефтегазовой отрасли в экономике страны не всегда может служить гарантией поддержки со стороны правительства и защитой конкретного проекта от негативного влияния действий правительства в сферах регулирования или налогообложения.
За январь – август 2003 г. три крупные нефтяные компании вышли на первое место по экспорту нефти: ЮКОС поставил за рубеж 19,117 млн тонн сырья, т.е. больше, чем за аналогичный период 2002 г., "ЛУКОЙЛ" экспортировал за рубеж 17,630 млн тонн сырья, ТНК - 12,297 млн тонн сырья. При этом по итогам 2003 г у ЛУКОЙЛА экспорт нефти вырос по сравнению с 2002 годом на 10% и составил 37,7 млн тонн. ЮКОС по итогам 2003 г экспортировал 49,2 млн т
Экспорт нефти крупнейшими нефтяными компаниями России
за январь-август 2003 г. и 2002 г.
Экспорт российской нефти в дальнее зарубежье за январь-август 2003 г. составил 100 млн 486,6 тыс. тонн, что на 10% выше показателя аналогичного периода 2002 г. и на 21 млн 214 тыс. тонн ниже планового задания. Транзитные ресурсы (с Белоруссией) в январе-августе составили 13 млн 156 тыс. тонн (на 429,8 тыс. тонн меньше плана). В целом за 8 месяцев 2003 г. экспорт нефти из России в дальнее зарубежье составил 113 млн 642 тыс. тонн, что на 21 млн 644,2 тыс. тонн меньше плана.
В январе-ноябре 2003 г. экспорт нефти из России в дальнее зарубежье увеличился по сравнению с аналогичным периодом минувшего года на 10,1% - до 158 млн 668 тыс. тонн. В том числе российская нефть - 140 млн 652 тыс. тонн, транзитные ресурсы (с Белоруссией) - 18 млн 17 тыс. тонн. Экспорт нефти из России в дальнее зарубежье по системе АК "Транснефть" увеличился на 10,2% - до 153 млн 712 тыс. тонн. В ноябре 2003 г. в дальнее зарубежье поставлено 14 млн 757 тыс. тонн нефти (на 1 млн 223 тыс. тонн ниже запланированного), в том числе российской нефти - 13 млн 62 тыс. тонн (на 613 тыс. тонн ниже плана), транзитной нефти - 1 млн 694 тыс. тонн (на 609 тыс. тонн ниже). Поставка нефти из России в ближнее зарубежье в январе-ноябре составила 35 млн 138 тыс. тонн, в том числе российская нефть - 34 млн 35 тыс. тонн, транзитные ресурсы - 1 млн 103 тыс. тонн. В Казахстан в указанном периоде поставлено 2 млн 404 тыс. тонн российской нефти, в Белоруссию - 13 млн 363 тыс. тонн, на Украину - 18 млн 267 тыс. тон. В ноябре 2003 г. в ближнее зарубежье поставлено 3 млн 34 тыс. тонн нефти (на 159 тыс. тонн ниже плана). В Казахстан в ноябре поставлено 180 тыс. тонн российской нефти, в Белоруссию - 1 млн 165 тыс. тонн, на Украину - 1 млн 689 тыс. тонн.
Проблема № 1: Как расширить "трубу"?
В России катастрофически не хватает ресурсов для транспортировки и хранения нефти. Недостаточно трубопроводов для поставки излишков нефти на экспорт, недостаточно резервуаров для хранения их внутри страны. Внутренние цены на нефть из-за роста добычи за три месяца уже упали вдвое. Тонна нефти внутри страны сейчас стоит около 40 долл., между тем как за рубежом немногим меньше стоит баррель (0,156 тонны). Так что на первом месте по добыче нам долго не удержаться: ресурсов нет. И созданы они будут, согласно инвестпроектам, не ранее 2005 г.
Сегодня ситуация на внутреннем рынке транспортировки нефти очень напряжена. Существуют ограничения на прокачку нефти, и продолжается дискуссия: по какой причине происходит затоваривание внутреннего рынка? Необходимо увеличение пропускной способности нашей системы. Это значит, что надо восстанавливать пропускную способность старых магистралей, которая сократилась в результате снижения добычи нефти в свое время, несколько лет назад. Проблемы касаются строительства трубопроводов для обеспечения экспорта нефти. В настоящее время регулирование экспорта нефти нефтяными компаниями является одним из основных инструментов государства по регулированию нефтяной отрасли. Именно государство распределяет квоты на экспорт нефти и принимает решения о строительстве новых и расширении старых экспортных трубопроводов. Поэтому до сих пор государство выступало против строительства частных трубопроводов. В то же время государственные органы формально не запрещали частные инвестиции в строительство трубопроводов, но лишь при условии, что построенные трубопроводы будут принадлежать государству в лице ОАО "Транснефть" (напомним, что 100% обыкновенных акций этой компании принадлежат государству). Но на этих условиях, без соответствующих гарантий окупаемости вложений, нефтяные компании проявляли лишь незначительный интерес к трубопроводным проектам.
Возможные изменения законодательства могут повлиять на судьбу двух крупнейших трубопроводных проектов: Ангарск - Дацин (или, как вариант, Ангарск - Находка с ответвлением на Дацин) и Западная Сибирь - Мурманск. Предоставление гарантий окупаемости частных инвестиций в строительство этих трубопроводов может существенно ускорить их строительство.
Так, среди российских компаний "ЛУКОЙЛ" может принять участие в реализации проекта "Западная система трубопроводов" (ЗСТ), суть которого заключается в увеличении пропускной способности нефтетранзитного коридора на Вентспилс на 18 млн тонн в год за счет строительства дополнительного трубопровода Полоцк – Вентспилс.
Существующие на сегодня российские проекты строительства новых нефтепроводов и терминалов, по мнению экспертов, пока не являются конкурентами вентспилскому нефтяному пути. Пока у России нет своих терминалов на Балтийском море, и ей, безусловно, придется использовать для транспортировки нефти и нефтепродуктов балтийские порты своих соседей, в том числе и Вентспилс.
Добыча нефти крупнейшими компаниями в РФ
Компания Добыча нефти, тыс. тонн 2002 г. Добыча нефти, тыс. тонн 2003 г. Доля в добыче %, 2002 г. Доля в добыче %, 2003 г.
ЛУКОЙЛ 76900 78600 20% 19%
ЮКОС 69387 80747 18% 19%
Сургутнефтегаз 49208 54025 13% 13%
ТНК 37501 42961 10% 10%
Сибнефть 26327 31394 7% 7%
Роснефть 16112 19568 4% 5%
Славнефть 14700 18097 4% 4%
СИДАНКО 16263 18618 4% 4%
Башнефть 12015 12046 3% 3%
Татнефть 24612 24669 6% 6%
Итого по компаниям 341599 380995 90% 90%
Добыча по России 378628 421347 100% 100%
Производство газа крупнейшими компаниями в РФ
Компания Производство газа, млн куб.м 2002 г. Производство газа, млн куб.м 2003 г. Доля в РФ %, 2002 г. Доля в РФ %, 2003 г.
ЛУКОЙЛ 5100 5700 1% 1%
ЮКОС 2392 3448 0% 1%
Сургутнефтегаз 13304 13883 2% 2%
ТНК 3640 4974 1% 1%
Сибнефть 1402 1986 0% 0%
Роснефть 6460 7018 1% 1%
Славнефть 559 823 0% 0%
СИДАНКО 1130 1844 0% 0%
Башнефть 366 369 0% 0%
Татнефть 718 728 0% 0%
Итого по компаниям 39246 39770 6% 6%
Добыча по России 595373 616455 100% 100%
Добыча нефти с газовым конденсатом крупнейшими российскими компаниями,
млн тонн в январе-августе 2003 г. и 2002 г.
Добыча нефти с газовым конденсатом в России за январь-август 2003 г., по данным ГП "ЦДУ ТЭК", составила 275 млн 127 тыс. тонн, что на 11,3% выше уровня добычи за аналогичный период 2002 г. и на 4 млн 134 тыс. тонн ниже показателя планового задания, при этом ресурс нефтяного сырья за указанный период составил 287 млн 116 тыс. тонн, что на 3 млн 958 тыс. тонн ниже планового задания, в том числе принятый в систему АК "Транснефть" - 272 млн 452 тыс. тонн (на 11 млн 569 тыс. тонн выше плана), минуя систему "Транснефти" - 14 млн 664 тыс. тонн (на 15 млн 528 тыс. тонн меньше плана).
Нефтяная отрасль в России: кто больше всех добывает – тот всех сильнее
Россия стала самой крупной нефтедобывающей страной мира. Согласно данным ОПЕК, среднесуточный объем добычи достиг в январе 2003 г. 8 млн баррелей - рекордного уровня с момента распада СССР.
Российские нефтяные компании добыли в 2003 г. в общей сложности 421,38 млн тонн нефти и газового конденсата. По данным Международного энергетического агентства, Саудовская Аравия добывала в третьем квартале прошлого года 8,29 млн баррелей в день, в то время как Россия - 8,68 млн баррелей. Таким образом, на долю Российской Федерации приходилось 10,97% всей мировой добычи нефти. В 2003 г. российские нефтяные компании добыли столько "черного золота", сколько не добывали его в последние двенадцать лет.
По информации Минэнерго РФ, объем добычи нефти странами ОПЕК (без Ирака) в сентябре 2003 г составил 25,21 млн баррелей нефти в день, объем добычи в Ираке составил 1,45 млн баррелей. Объем добычи нефти и газового конденсата в РФ в 2003 г. вырос на 11% по сравнению с 2002 г. и составил 421,377 млн тонн (8,4 млн баррелей в сутки).
Выгодная конъюнктура на рынке нефти и активное использование компаниями современных технологий добычи нефти стали основными причинами столь впечатляющего роста добычи в 2003 г. Так, в 2003 г. лидерами по добыче стали "ЛУКОЙЛ", дочерние и зависимые общества которого добыли 81,5 млн тонн нефти (79,8 млн. тонн в 2002 году), ЮКОС - 80,7 млн тонн, , "Сургутнефтегаз" - 54,0 млн тонн, ТНК - 42,96 млн тонн, "Сибнефть" - 31,39 млн тонн, "Татнефть" - 24,66 млн тонн. Однако темпы роста добычи газа оказались менее впечатляющими. Добыча газа "Газпромом" выросла на 3,5% - с 521,9 до 540,2 млрд куб. м. Добыча остальных компаний увеличилась на 6,5% - с 71, 6 млрд куб. м до 76,3 млрд куб. м.
2003 год стал годом крупнейших слияний в нефтяной отрасли. Начало было положено соглашением между британской нефтегазовой компаниями BP, "Альфа-групп" и Access/Renova по созданию ТНК-BP. Новая компания объединила добывающие и нефтеперерабатывающие подразделения ТНК и СИДАНКО, а также ряд более мелких активов. В качестве компенсации за 50%-ную долю в ТНК-BP BP обязалась выплатить партнерам 6,75 млрд долл., в том числе 3 млрд долл. денежными средствами и 3,75 млрд долл. собственными акциями (впоследствии сумма сделки была понижена до 6,35 млрд долл.). В результате эта сделка стала крупнейшей иностранной инвестицией в российские активы со времен начала приватизации.
В апреле о слиянии объявили крупнейшие российские нефтяные компании - ЮКОС и "Сибнефть". Результатом должно было стать создание крупнейшей российской нефтяной компании "ЮКОС-Сибнефть". В рамках сделки ЮКОС приобрел у основных акционеров "Сибнефти" 92% акций последней за 3 млрд долл. денежными средствами и 702,4 млн собственных акций (26,01% от уставного капитала). Однако после ареста бывшего председателя правления ЮКОСа Михаила Ходорковского и выдвижения со стороны государственных органов многочисленных обвинений в адрес ЮКОСа, что привело к значительному падению курсовой стоимости акций этой компании, бывшие основные акционеры "Сибнефти" заявили о желании расторгнуть сделку. Процесс слияния компаний приостановился. По состоянию на конец года стороны продолжали вести переговоры об условиях расторжения сделки.
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
Доля российских нефтяных компаний в общем объеме добычи
за 2003 г., %
Лидерами в отрасли по-прежнему остаются "ЛУКОЙЛ", ЮКОС и "Сургутнефтегаз". Можно обратить внимание на суммарные показатели образованного в конце года нефтегазового консорциума в составе "Газпрома", "Сургутнефтегаза" и "Роснефти". Суммарная доля этих трех компаний в российской нефтедобыче составляет 22%, что превышает 20%-ный показатель ЮКОСа.
Прирост добычи нефти крупными нефтяными
компаниями России за год, %
Наибольший прирост показателя добычи по сравнению с 2002 г. показала "Роснефть". Показатели "Газпрома" и "Сургутнефтегаза" скромнее, однако последний вполне сравним с лидерами отрасли по этому показателю – ЮКОСом и "Сибнефтью". ЮКОС по-прежнему лидирует в обеспечении роста нефтяной отрасли: в прошедшем году на его долю пришлось порядка 30% от суммарного прироста добычи, что более чем в два раза превышает показатели ближайших конкурентов "Сургутнефтегаза" и "Сибнефти".
Доля российских компаний в общем приросте добычи, %
Частные нефтяные компании, несмотря на продемонстрированные успехи, столкнулись в 2003 г. со значительным противодействием со стороны государства, которое выразилось не только в «деле ЮКОСа», но и в ужесточении налогового режима в связи с отменой внутренних оффшорных зон, внесении ряда поправок в таможенное законодательство, а также активизации деятельности таких органов исполнительной власти, как Счетная Палата и Министерство природных ресурсов, что вполне может вылиться в ужесточение финансовой дисциплины и режима недропользования для российских нефтяных компаний. Следует отметить, что данный сегмент российского нефтяного сектора окончил 2003 г. со значительным накопленным багажом различных рисков. Несмотря на то что производственные и финансовые показатели частных компаний в иных условиях обеспечили бы устойчивый рост котировок, политический риск во многом свел эти усилия на нет. Можно предположить, что предстоящий год вполне может оказаться для нефтяной отрасли гораздо менее благоприятным с точки зрения ценовой конъюнктуры мировых рынков энергоносителей. В условиях снизившихся прибылей борьба за ресурсы и сферы влияния, с одной стороны, будет гораздо более жесткой для компаний, а с другой - будет гораздо более ощутимой для всей экономики.
Объемы добычи и экспорта нефти в России растут, но это не сопровождается развитием геологоразведки и бурения. Добыча и экспорт российской нефти выросли за минувший год более чем на 10%.
Новые мощности порта Приморска на Балтике позволили увеличить в декабре объемы экспорта по системе АК "Транснефть" до 3,74 млн баррелей в день.
Еще около 600 тыс. баррелей в день российские нефтяные компании экспортируют, минуя систему государственных трубопроводов, с помощью танкеров и железнодорожного транспорта.
По существующим сейчас прогнозам, добыча нефти в России (с учетом новых осваиваемых регионов) будет расти и достигнет своего максимума - более 500 млн тонн - к 2010 г. В целом по России начиная с 2006 г. будет происходить резкое снижение динамики добычи, которая к 2011 г. станет отрицательной. Причем подобная картина наблюдается во всех регионах.
Добыча: бурим глубже, качаем больше
В России в январе-июле 2003 г. объем эксплуатационного бурения нефтяными компаниями составил 4 млн 937 тыс. м, что на 7,6% больше, чем в январе-июле 2002 г. Объем разведочного бурения составил 419 тыс. м (на 6,8% меньше).
Введены в эксплуатацию 1 тыс. 913 новых нефтяных скважин (на 9,1% меньше, чем в январе-июле 2002 г.). По состоянию на 1 августа 2003 г. эксплуатационный фонд нефтяных скважин составил 150 тыс. единиц, что на 0,4% больше, чем на тот же период 2002 г. На указанную дату не велась добыча нефти из 23,9% эксплуатационного фонда нефтяных скважин, по состоянию на 1 августа 2002 г. - из 22,3%.
Так, например, "ЛУКОЙЛ" в 2003 г. участвовал в реализации 12 зарубежных проектов по разведке и добыче углеводородов на территории Азербайджана, Казахстана, Египта, Ирака, Колумбии и Ирана. Добыча нефти и газового конденсата осуществлялась по 5 проектам (Карачаганак, Тенгиз, Кумколь, Мелейя, блок WEEM), добыча газа - по 3 (Карачаганак, Тенгиз, Кумколь). Доля добытой нефти и газового конденсата компании по этим проектам в 2003 г. составила 2,9 млн тонн (около 3,5% от общей добычи компании), газа - 0,95 млрд куб. м (в том числе 0,17 млрд куб. м попутного газа и 0,78 млрд куб. м - природного). За рассматриваемый период по зарубежным проектам введено 40 новых эксплуатационных скважин и пробурено 109 тыс. м горных пород.
Фонд действующих скважин в ЗАО "ЛУКОЙЛ-Пермь", увеличившийся в первом полугодии нынешнего года на 69 штук, составляет сейчас 1527 единиц. За счет уменьшения числа скважин, эксплуатируемых фонтанным способом, на 2% увеличилось количество механизированных скважин. Более 70% общего фонда скважин относится к категории осложненных, требующих ремонта. Сервисные предприятия ежемесячно ведут ремонт в среднем на 160 скважинах.
Для увеличения межремонтного периода в течение первого полугодия на 54 скважинах были установлены глубинные дозаторы и на 46 - магнитные аппараты. Эти и другие мероприятия позволили увеличить МРП на 22 дня. По итогам 6 месяцев этот показатель составляет 656 суток.
Средний дебит скважин у "ЛУКОЙЛа" в 2003 г. рос при одновременном снижении обводненности добываемой продукции. Средний дебит скважин к концу 2003 г. превысил 10 тонн в сутки по сравнению с 9 тоннами в сутки за предыдущий период. В 2003 г. в эксплуатацию было введено 14 новых месторождений.
За последние 5 лет в эксплуатационном бурении в целом по нефтяной отрасли наблюдается положительная тенденция. В 2003 г. по нефтяным компаниям пробурено 7,93 млн м эксплуатационных скважин, что на 2,7% больше показателей 2002 г. (в 1999 г. – 4,6 млн м).
Объемы разведочного бурения начиная с 2002 г. снижаются. Так, показатели 2002 г. были ниже на 40,2% объемов 2001 г. В 2003 г. объем разведочного бурения также снизился по сравнению с предыдущим годом на 10,7% и составил 643 тыс. м.
Введены в эксплуатацию 3257 новых нефтяных скважин (на 5% меньше, чем в 2002 г., но на 49,5% больше, чем в 1999 г.).
На данный момент главным стратегическим направлением остается вовлечение в разработку нерентабельных при действующей системе налогообложения запасов нефти (залежи с низкопроницаемыми коллекторами, с высокой вязкостью нефти, подгазовые истощенные запасы и т.п.).
Одним из главных направлений развития нефтедобычи в России также остается ввод в разработку новых месторождений. В первом полугодии этого года подготовлены и представлены в правительство РФ материалы по основным направлениям развития нефтегазового комплекса Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также Северо-Западного региона России.
Запасы: в России нефти много, но сколько точно – неизвестно
На начало 2004 г. мировые запасы нефти составили 189 млрд тонн, что почти на 23% больше, чем два года назад. В том и другом случае рост произошел из-за изменения оценок в одной отдельно взятой стране. В первом случае - в Канаде, где в категорию доказанных неожиданно были включены запасы битуминозных песков, во втором - в Иране.
Мировая добыча газа выросла на 3,8%. Среди 15 ведущих газодобывающих государств, на долю которых приходится более 84% мирового производства, рост отмечен в Нидерландах, Туркменистане, Саудовской Аравии, Норвегии и России.
Крупнейшие нефтегазовые компании мира по доказанным
запасам нефти и газа (млрд. тонн н.э.)
К началу 2003 г. мировые достоверные запасы нефти, по данным немецкого отраслевого объединения "Mineraloelwirtschaftsverband" ("MWV"), достигли рекордного уровня в 165 млрд тонн по сравнению со 140 млрд годом ранее. Причиной столь заметного их роста явилась переоценка запасов в Канаде. В условиях значительного роста цен в прошлом году и при использовании имеющихся технологий рентабельной стала разработка части ресурсов тяжелой нефти, содержащейся в битуминозных песчаниках и сланцах, что позволило увеличить оценку запасов в стране с менее 1 млрд тонн до более чем 24 млрд. Таким образом, Канада, доля которой в глобальных запасах повысилась почти до 15%, в списке 10 наиболее богатых нефтью стран заняла второе место, оттеснив на третье Ирак (его доля превышает 9%). Лидером остается Саудовская Аравия, на которую приходится более 1/5 мировых запасов нефти.
Из государств с наиболее высоким уровнем запасов только два не являются членами ОПЕК - наряду с Канадой также Россия, запасы которой превышают 8 млрд тонн, что соответствует доле в 5%.
Суммарная доля ОПЕК в глобальных запасах после выдвижения вперед Канады снизилась с 80 до 68%. Тем не менее на страны Ближнего Востока все еще приходится почти 60%. В то же время Америка смогла существенно повысить свою долю - с почти 15 до 26%. Удельный вес Западной Европы составляет около 2% (в том числе в Германии разведанные запасы исчисляются всего в 47 млн тонн).
Достоверные запасы нефти по странам мира
на начало 2003 года (млрд. тонн)
"MWV" указывает, что с учетом залежей тяжелой нефти в битуминозных песчаниках и сланцах, которые не могут рентабельно разрабатываться в современных условиях, ее общие ресурсы в мире во много раз больше достоверных.
Россия обладает значительными запасами нефти, газа и руд металлов. По запасам нефти (по данным EIA: 48,6 млрд баррелей) Россия уступает только государствам Ближнего Востока и Венесуэле, а по запасам газа занимает 1-е место в мире (по данным EIA: 1,7 трлн куб. футов). До сих пор нефтяные компании работали лишь в некоторых ключевых районах, в частности на Урале и в Западной Сибири, в то время как огромные территории Сахалинского и Арктического шельфов, Тимано-Печорского бассейна и Восточной Сибири, где, по оценкам, возможно, также имеются значительные запасы, пока остаются неразведанными и неразработанными. Обеспеченность большинства российских нефтяных компаний подтвержденными запасами составляет не менее 15-20 лет, а издержки на разведку и разработку новых запасов взамен использованных, как правило, невысоки.
Сырьевую базу нефтегазового комплекса России на современном этапе ее геологического изучения и промышленного освоения составляют 2734 нефтяных, нефтегазовых, газовых и газоконденсатных месторождений, которые открыты в недрах, а также на континентальном шельфе Российской Федерации.
На долю России приходится 13-15% мировых текущих запасов нефти и газового конденсата и около 35% запасов газа. Разведанные извлекаемые запасы нефти в Российской Федерации оцениваются в 25,2 млрд тонн.
По разведанным запасам и добыче нефти Россия занимает второе место в мире. Начальные суммарные ресурсы нефти составляют по суше 87,6%, по шельфу - 12,4%. Месторождения нефти расположены в 40 субъектах Российской Федерации. Наибольшие из них сосредоточены в Западной Сибири - 69%, Урало-Поволжье - 17%, на Европейском Севере - 7,8% и Восточной Сибири - 3,6%. Основные разведанные запасы нефти расположены в Уральском федеральном округе (66,7%).
Преобладающая часть запасов нефти России заключена в сравнительно небольшом количестве месторождений. Так, на месторождения с извлекаемыми запасами более 30 млн тонн приходится 73% общероссийских запасов и около 76% добычи нефти.
Месторождения нефти распределяются на 10 уникальных (запасы больше 300 млн тонн), 139 крупных (30-300 млн тонн), 219 средних (10-30 млн тонн) и 1238 мелких (запасы менее 10 млн тонн). Большая часть разведанных запасов нефти отлицензирована, к распределительному фонду недр относится 91% всех запасов.
Продолжает ухудшаться и структура разведанных запасов. Доля активных (высокопродуктивных) запасов нефти в балансе запасов большинства нефтяных компаний составляет около 45%. Намечается негативная тенденция к дальнейшему снижению этой доли из-за выработки именно активных запасов.
Доля низкорентабельных запасов нефти возросла с 36% до 55%. Объемы поисково-разведочного бурения нефти за 10 лет уменьшились более чем в 4 раза, а эксплуатационного - в 7 раз, произошло пятикратное сокращение ввода новых скважин. Разведанные запасы нефти за 1997-2000 годы сократились на 613 млн тонн, а в Западной Сибири - на 528 млн тонн. Следует отметить, что ранее открытые нефтяные месторождения в основном мелкие, не превышающие несколько сотен тысяч тонн, и низкодебитные. Дебит нефтяных скважин за 10 лет снизился в Западной Сибири более чем в 10 раз, а по России - в 5 раз. Более 70% запасов нефти находятся в диапазоне низких дебитов скважин (от 10 до 25 тонн/сутки) и на грани `нулевой` рентабельности. Доля запасов с выработанностью более 80% превышает четверть разрабатываемых запасов, более трети запасов - запасы с обводненностью свыше 70%.
Основные приросты запасов нефти были получены в основном за счет доразведки открытых нефтяных залежей, а также перевода запасов нефти, ранее оцененных, - в разведанные. Ввод новых производственных мощностей сократился в 2-5 раз. По существу, в эти годы был упущен важный период подготовки новых регионов к проведению широкомасштабных поисково-оценочных работ, а в дальнейшем - и к разработке промышленных запасов нефти.
Уровень воспроизводства запасов нефти и конденсата в РФ продолжает отставать от объемов их добычи. Об этом стало известно из сообщения Министерства природных ресурсов. В 2002 г. прирост запасов составил 254 млн тонн (добыча - 380 млн тонн), в 2003 г., по предварительным оценкам, - 240 млн тонн (добыча - 421 млн тонн). Планируемая добыча нефти, исходя из анализа проектных документов нефтяных компаний, обеспечена запасами вплоть до 2010 г. Однако начиная с 2010 г. и особенно после 2010 г. разведанных запасов может не хватить. В настоящее время свыше 90% ресурсов уже переданы недропользователям, в нераспределенном фонде недр осталось чуть более 8% трудноизвлекаемых запасов нефти. Месторождения, даже средние по запасам, готовые к разработке, в государственном резерве отсутствуют. В этой связи наибольшее внимание необходимо уделять геологоразведочным работам, воспроизводству минерально-сырьевой базы.
Рост объема добычи нефти в России в 2004 г. продолжится и достигнет приблизительно 440 млн тонн, а при сочетании благоприятных внутренних и внешних условий и факторов увеличится до 490 млн тонн в 2010 г. и до 520 млн тонн к 2020 г. При этом уровень добычи будет определяться в основном спросом на жидкое топливо и уровнем мировых цен на него, развитостью транспортной инфраструктуры, налоговыми условиями и научно-техническими достижениями в разведке и разработке месторождений, а также качеством разведанной сырьевой базы.
Ситуация с разведанными запасами газа значительно лучше, чем с нефтью. По разведанным запасам газа Россия занимает первое место, обладая 32% мировых запасов и 30% мировой добычи этого вида сырья. Начальные суммарные ресурсы газа составляют 236 трлн кубометров газа, а накопленная добыча составляет всего 6% или 13.5 трлн кубометров. При этом на долю разведанных запасов приходится 20% (или 48 трлн) от общего объема ресурсов. При этом почти 73% разведанных запасов находятся в 22 уникальных и крупных месторождениях, которые обеспечивают сегодня около 90% добычи газа.
В целом объем добычи газа в России при благоприятных условиях социально-экономического развития к 2010 г. может составить порядка 645-665 млрд кубометров, к 2020 г. - 710-730 млрд кубометров. В 2003 г. этот показатель составил 595 млрд кубометров.
Ведущими недропользователями в России являются вертикально-интегрированные нефтяные компании: ТНК, ЮКОС, "ЛУКОЙЛ", "Сургутнефтегаз", "Роснефть", "Татнефть", "Сибнефть", СИДАНКО, "Славнефть", "Башнефть", "Газпром". На их долю приходится около 77% запасов нефти.
Согласно аудированным данным, доказанные запасы "ЛУКОЙЛа" на 1 января 2004 г. составляют 20,056 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе 15,9 млрд баррелей нефти и 24,4 трлн куб. футов природного газа. Напомним, что на 1 января 2003 г. доказанные запасы компании составляли 19,3 млрд б.н.э., а с учетом приобретения контрольных пакетов акций в начале 2003 г. в ряде компаний в Республике Коми ("Тэбукнефть", "Ухтанефть", ЯНТК, "РКМ-Ойл") консолидированные запасы "ЛУКОЙЛа" составили 19,7 млрд баррелей нефтяного эквивалента, что вывело компанию на второе место среди частных нефтяных компаний мира после ExxonMobil.
В 2003 году прирост запасов углеводородов ЛУКОЙЛа составил 169,7 млн. т.у.т., что позволило не только восполнить добычу, но и значительно нарастить запасы углеводородов. В результате геологоразведочных работ в 2003 году было открыто 13 нефтяных месторождений, 1 газоконденсатное, 1 нефтегазовое и 14 залежей нефти на ранее открытых месторождениях. Основной прирост запасов получен в Ненецком автономном округе, в акватории Каспия и в Западной Сибири. Преимущественный прирост запасов газа и конденсата осуществлен в акватории Каспия. Остаточные извлекаемые запасы категории АВС1 на 1 января 2004 года составляют 2,47 млрд. тонн нефти, 0,77 млрд. тонн газового конденсата и 1,03 млрд. куб. м. природного газа.
Как заявил вице-президент "ЛУКОЙЛа" Леонид Федун, в 2005 г. компания рассчитывает обогнать ExxonMobil по объему запасов углеводородов. Сейчас ExxonMobil занимает 1-е место в мире по запасам углеводородного сырья (21,2 млрд баррелей нефтяного эквивалента), "ЛУКОЙЛ" - 2-е место ( 20,56 млрд баррелей). По словам Федуна, прирост запасов, в частности, ожидается за счет проведения разведочного бурения на структуре Ялама в Каспийском море. Он также отметил, что компания может продолжить торговлю излишками запасов. В первую очередь продаже подвергнутся низкодебетные скважины.
за 2003 г., %
Лидерами в отрасли по-прежнему остаются "ЛУКОЙЛ", ЮКОС и "Сургутнефтегаз". Можно обратить внимание на суммарные показатели образованного в конце года нефтегазового консорциума в составе "Газпрома", "Сургутнефтегаза" и "Роснефти". Суммарная доля этих трех компаний в российской нефтедобыче составляет 22%, что превышает 20%-ный показатель ЮКОСа.
Прирост добычи нефти крупными нефтяными
компаниями России за год, %
Наибольший прирост показателя добычи по сравнению с 2002 г. показала "Роснефть". Показатели "Газпрома" и "Сургутнефтегаза" скромнее, однако последний вполне сравним с лидерами отрасли по этому показателю – ЮКОСом и "Сибнефтью". ЮКОС по-прежнему лидирует в обеспечении роста нефтяной отрасли: в прошедшем году на его долю пришлось порядка 30% от суммарного прироста добычи, что более чем в два раза превышает показатели ближайших конкурентов "Сургутнефтегаза" и "Сибнефти".
Доля российских компаний в общем приросте добычи, %
Частные нефтяные компании, несмотря на продемонстрированные успехи, столкнулись в 2003 г. со значительным противодействием со стороны государства, которое выразилось не только в «деле ЮКОСа», но и в ужесточении налогового режима в связи с отменой внутренних оффшорных зон, внесении ряда поправок в таможенное законодательство, а также активизации деятельности таких органов исполнительной власти, как Счетная Палата и Министерство природных ресурсов, что вполне может вылиться в ужесточение финансовой дисциплины и режима недропользования для российских нефтяных компаний. Следует отметить, что данный сегмент российского нефтяного сектора окончил 2003 г. со значительным накопленным багажом различных рисков. Несмотря на то что производственные и финансовые показатели частных компаний в иных условиях обеспечили бы устойчивый рост котировок, политический риск во многом свел эти усилия на нет. Можно предположить, что предстоящий год вполне может оказаться для нефтяной отрасли гораздо менее благоприятным с точки зрения ценовой конъюнктуры мировых рынков энергоносителей. В условиях снизившихся прибылей борьба за ресурсы и сферы влияния, с одной стороны, будет гораздо более жесткой для компаний, а с другой - будет гораздо более ощутимой для всей экономики.
Объемы добычи и экспорта нефти в России растут, но это не сопровождается развитием геологоразведки и бурения. Добыча и экспорт российской нефти выросли за минувший год более чем на 10%.
Новые мощности порта Приморска на Балтике позволили увеличить в декабре объемы экспорта по системе АК "Транснефть" до 3,74 млн баррелей в день.
Еще около 600 тыс. баррелей в день российские нефтяные компании экспортируют, минуя систему государственных трубопроводов, с помощью танкеров и железнодорожного транспорта.
По существующим сейчас прогнозам, добыча нефти в России (с учетом новых осваиваемых регионов) будет расти и достигнет своего максимума - более 500 млн тонн - к 2010 г. В целом по России начиная с 2006 г. будет происходить резкое снижение динамики добычи, которая к 2011 г. станет отрицательной. Причем подобная картина наблюдается во всех регионах.
Добыча: бурим глубже, качаем больше
В России в январе-июле 2003 г. объем эксплуатационного бурения нефтяными компаниями составил 4 млн 937 тыс. м, что на 7,6% больше, чем в январе-июле 2002 г. Объем разведочного бурения составил 419 тыс. м (на 6,8% меньше).
Введены в эксплуатацию 1 тыс. 913 новых нефтяных скважин (на 9,1% меньше, чем в январе-июле 2002 г.). По состоянию на 1 августа 2003 г. эксплуатационный фонд нефтяных скважин составил 150 тыс. единиц, что на 0,4% больше, чем на тот же период 2002 г. На указанную дату не велась добыча нефти из 23,9% эксплуатационного фонда нефтяных скважин, по состоянию на 1 августа 2002 г. - из 22,3%.
Так, например, "ЛУКОЙЛ" в 2003 г. участвовал в реализации 12 зарубежных проектов по разведке и добыче углеводородов на территории Азербайджана, Казахстана, Египта, Ирака, Колумбии и Ирана. Добыча нефти и газового конденсата осуществлялась по 5 проектам (Карачаганак, Тенгиз, Кумколь, Мелейя, блок WEEM), добыча газа - по 3 (Карачаганак, Тенгиз, Кумколь). Доля добытой нефти и газового конденсата компании по этим проектам в 2003 г. составила 2,9 млн тонн (около 3,5% от общей добычи компании), газа - 0,95 млрд куб. м (в том числе 0,17 млрд куб. м попутного газа и 0,78 млрд куб. м - природного). За рассматриваемый период по зарубежным проектам введено 40 новых эксплуатационных скважин и пробурено 109 тыс. м горных пород.
Фонд действующих скважин в ЗАО "ЛУКОЙЛ-Пермь", увеличившийся в первом полугодии нынешнего года на 69 штук, составляет сейчас 1527 единиц. За счет уменьшения числа скважин, эксплуатируемых фонтанным способом, на 2% увеличилось количество механизированных скважин. Более 70% общего фонда скважин относится к категории осложненных, требующих ремонта. Сервисные предприятия ежемесячно ведут ремонт в среднем на 160 скважинах.
Для увеличения межремонтного периода в течение первого полугодия на 54 скважинах были установлены глубинные дозаторы и на 46 - магнитные аппараты. Эти и другие мероприятия позволили увеличить МРП на 22 дня. По итогам 6 месяцев этот показатель составляет 656 суток.
Средний дебит скважин у "ЛУКОЙЛа" в 2003 г. рос при одновременном снижении обводненности добываемой продукции. Средний дебит скважин к концу 2003 г. превысил 10 тонн в сутки по сравнению с 9 тоннами в сутки за предыдущий период. В 2003 г. в эксплуатацию было введено 14 новых месторождений.
За последние 5 лет в эксплуатационном бурении в целом по нефтяной отрасли наблюдается положительная тенденция. В 2003 г. по нефтяным компаниям пробурено 7,93 млн м эксплуатационных скважин, что на 2,7% больше показателей 2002 г. (в 1999 г. – 4,6 млн м).
Объемы разведочного бурения начиная с 2002 г. снижаются. Так, показатели 2002 г. были ниже на 40,2% объемов 2001 г. В 2003 г. объем разведочного бурения также снизился по сравнению с предыдущим годом на 10,7% и составил 643 тыс. м.
Введены в эксплуатацию 3257 новых нефтяных скважин (на 5% меньше, чем в 2002 г., но на 49,5% больше, чем в 1999 г.).
На данный момент главным стратегическим направлением остается вовлечение в разработку нерентабельных при действующей системе налогообложения запасов нефти (залежи с низкопроницаемыми коллекторами, с высокой вязкостью нефти, подгазовые истощенные запасы и т.п.).
Одним из главных направлений развития нефтедобычи в России также остается ввод в разработку новых месторождений. В первом полугодии этого года подготовлены и представлены в правительство РФ материалы по основным направлениям развития нефтегазового комплекса Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также Северо-Западного региона России.
Запасы: в России нефти много, но сколько точно – неизвестно
На начало 2004 г. мировые запасы нефти составили 189 млрд тонн, что почти на 23% больше, чем два года назад. В том и другом случае рост произошел из-за изменения оценок в одной отдельно взятой стране. В первом случае - в Канаде, где в категорию доказанных неожиданно были включены запасы битуминозных песков, во втором - в Иране.
Мировая добыча газа выросла на 3,8%. Среди 15 ведущих газодобывающих государств, на долю которых приходится более 84% мирового производства, рост отмечен в Нидерландах, Туркменистане, Саудовской Аравии, Норвегии и России.
Крупнейшие нефтегазовые компании мира по доказанным
запасам нефти и газа (млрд. тонн н.э.)
К началу 2003 г. мировые достоверные запасы нефти, по данным немецкого отраслевого объединения "Mineraloelwirtschaftsverband" ("MWV"), достигли рекордного уровня в 165 млрд тонн по сравнению со 140 млрд годом ранее. Причиной столь заметного их роста явилась переоценка запасов в Канаде. В условиях значительного роста цен в прошлом году и при использовании имеющихся технологий рентабельной стала разработка части ресурсов тяжелой нефти, содержащейся в битуминозных песчаниках и сланцах, что позволило увеличить оценку запасов в стране с менее 1 млрд тонн до более чем 24 млрд. Таким образом, Канада, доля которой в глобальных запасах повысилась почти до 15%, в списке 10 наиболее богатых нефтью стран заняла второе место, оттеснив на третье Ирак (его доля превышает 9%). Лидером остается Саудовская Аравия, на которую приходится более 1/5 мировых запасов нефти.
Из государств с наиболее высоким уровнем запасов только два не являются членами ОПЕК - наряду с Канадой также Россия, запасы которой превышают 8 млрд тонн, что соответствует доле в 5%.
Суммарная доля ОПЕК в глобальных запасах после выдвижения вперед Канады снизилась с 80 до 68%. Тем не менее на страны Ближнего Востока все еще приходится почти 60%. В то же время Америка смогла существенно повысить свою долю - с почти 15 до 26%. Удельный вес Западной Европы составляет около 2% (в том числе в Германии разведанные запасы исчисляются всего в 47 млн тонн).
Достоверные запасы нефти по странам мира
на начало 2003 года (млрд. тонн)
"MWV" указывает, что с учетом залежей тяжелой нефти в битуминозных песчаниках и сланцах, которые не могут рентабельно разрабатываться в современных условиях, ее общие ресурсы в мире во много раз больше достоверных.
Россия обладает значительными запасами нефти, газа и руд металлов. По запасам нефти (по данным EIA: 48,6 млрд баррелей) Россия уступает только государствам Ближнего Востока и Венесуэле, а по запасам газа занимает 1-е место в мире (по данным EIA: 1,7 трлн куб. футов). До сих пор нефтяные компании работали лишь в некоторых ключевых районах, в частности на Урале и в Западной Сибири, в то время как огромные территории Сахалинского и Арктического шельфов, Тимано-Печорского бассейна и Восточной Сибири, где, по оценкам, возможно, также имеются значительные запасы, пока остаются неразведанными и неразработанными. Обеспеченность большинства российских нефтяных компаний подтвержденными запасами составляет не менее 15-20 лет, а издержки на разведку и разработку новых запасов взамен использованных, как правило, невысоки.
Сырьевую базу нефтегазового комплекса России на современном этапе ее геологического изучения и промышленного освоения составляют 2734 нефтяных, нефтегазовых, газовых и газоконденсатных месторождений, которые открыты в недрах, а также на континентальном шельфе Российской Федерации.
На долю России приходится 13-15% мировых текущих запасов нефти и газового конденсата и около 35% запасов газа. Разведанные извлекаемые запасы нефти в Российской Федерации оцениваются в 25,2 млрд тонн.
По разведанным запасам и добыче нефти Россия занимает второе место в мире. Начальные суммарные ресурсы нефти составляют по суше 87,6%, по шельфу - 12,4%. Месторождения нефти расположены в 40 субъектах Российской Федерации. Наибольшие из них сосредоточены в Западной Сибири - 69%, Урало-Поволжье - 17%, на Европейском Севере - 7,8% и Восточной Сибири - 3,6%. Основные разведанные запасы нефти расположены в Уральском федеральном округе (66,7%).
Преобладающая часть запасов нефти России заключена в сравнительно небольшом количестве месторождений. Так, на месторождения с извлекаемыми запасами более 30 млн тонн приходится 73% общероссийских запасов и около 76% добычи нефти.
Месторождения нефти распределяются на 10 уникальных (запасы больше 300 млн тонн), 139 крупных (30-300 млн тонн), 219 средних (10-30 млн тонн) и 1238 мелких (запасы менее 10 млн тонн). Большая часть разведанных запасов нефти отлицензирована, к распределительному фонду недр относится 91% всех запасов.
Продолжает ухудшаться и структура разведанных запасов. Доля активных (высокопродуктивных) запасов нефти в балансе запасов большинства нефтяных компаний составляет около 45%. Намечается негативная тенденция к дальнейшему снижению этой доли из-за выработки именно активных запасов.
Доля низкорентабельных запасов нефти возросла с 36% до 55%. Объемы поисково-разведочного бурения нефти за 10 лет уменьшились более чем в 4 раза, а эксплуатационного - в 7 раз, произошло пятикратное сокращение ввода новых скважин. Разведанные запасы нефти за 1997-2000 годы сократились на 613 млн тонн, а в Западной Сибири - на 528 млн тонн. Следует отметить, что ранее открытые нефтяные месторождения в основном мелкие, не превышающие несколько сотен тысяч тонн, и низкодебитные. Дебит нефтяных скважин за 10 лет снизился в Западной Сибири более чем в 10 раз, а по России - в 5 раз. Более 70% запасов нефти находятся в диапазоне низких дебитов скважин (от 10 до 25 тонн/сутки) и на грани `нулевой` рентабельности. Доля запасов с выработанностью более 80% превышает четверть разрабатываемых запасов, более трети запасов - запасы с обводненностью свыше 70%.
Основные приросты запасов нефти были получены в основном за счет доразведки открытых нефтяных залежей, а также перевода запасов нефти, ранее оцененных, - в разведанные. Ввод новых производственных мощностей сократился в 2-5 раз. По существу, в эти годы был упущен важный период подготовки новых регионов к проведению широкомасштабных поисково-оценочных работ, а в дальнейшем - и к разработке промышленных запасов нефти.
Уровень воспроизводства запасов нефти и конденсата в РФ продолжает отставать от объемов их добычи. Об этом стало известно из сообщения Министерства природных ресурсов. В 2002 г. прирост запасов составил 254 млн тонн (добыча - 380 млн тонн), в 2003 г., по предварительным оценкам, - 240 млн тонн (добыча - 421 млн тонн). Планируемая добыча нефти, исходя из анализа проектных документов нефтяных компаний, обеспечена запасами вплоть до 2010 г. Однако начиная с 2010 г. и особенно после 2010 г. разведанных запасов может не хватить. В настоящее время свыше 90% ресурсов уже переданы недропользователям, в нераспределенном фонде недр осталось чуть более 8% трудноизвлекаемых запасов нефти. Месторождения, даже средние по запасам, готовые к разработке, в государственном резерве отсутствуют. В этой связи наибольшее внимание необходимо уделять геологоразведочным работам, воспроизводству минерально-сырьевой базы.
Рост объема добычи нефти в России в 2004 г. продолжится и достигнет приблизительно 440 млн тонн, а при сочетании благоприятных внутренних и внешних условий и факторов увеличится до 490 млн тонн в 2010 г. и до 520 млн тонн к 2020 г. При этом уровень добычи будет определяться в основном спросом на жидкое топливо и уровнем мировых цен на него, развитостью транспортной инфраструктуры, налоговыми условиями и научно-техническими достижениями в разведке и разработке месторождений, а также качеством разведанной сырьевой базы.
Ситуация с разведанными запасами газа значительно лучше, чем с нефтью. По разведанным запасам газа Россия занимает первое место, обладая 32% мировых запасов и 30% мировой добычи этого вида сырья. Начальные суммарные ресурсы газа составляют 236 трлн кубометров газа, а накопленная добыча составляет всего 6% или 13.5 трлн кубометров. При этом на долю разведанных запасов приходится 20% (или 48 трлн) от общего объема ресурсов. При этом почти 73% разведанных запасов находятся в 22 уникальных и крупных месторождениях, которые обеспечивают сегодня около 90% добычи газа.
В целом объем добычи газа в России при благоприятных условиях социально-экономического развития к 2010 г. может составить порядка 645-665 млрд кубометров, к 2020 г. - 710-730 млрд кубометров. В 2003 г. этот показатель составил 595 млрд кубометров.
Ведущими недропользователями в России являются вертикально-интегрированные нефтяные компании: ТНК, ЮКОС, "ЛУКОЙЛ", "Сургутнефтегаз", "Роснефть", "Татнефть", "Сибнефть", СИДАНКО, "Славнефть", "Башнефть", "Газпром". На их долю приходится около 77% запасов нефти.
Согласно аудированным данным, доказанные запасы "ЛУКОЙЛа" на 1 января 2004 г. составляют 20,056 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе 15,9 млрд баррелей нефти и 24,4 трлн куб. футов природного газа. Напомним, что на 1 января 2003 г. доказанные запасы компании составляли 19,3 млрд б.н.э., а с учетом приобретения контрольных пакетов акций в начале 2003 г. в ряде компаний в Республике Коми ("Тэбукнефть", "Ухтанефть", ЯНТК, "РКМ-Ойл") консолидированные запасы "ЛУКОЙЛа" составили 19,7 млрд баррелей нефтяного эквивалента, что вывело компанию на второе место среди частных нефтяных компаний мира после ExxonMobil.
В 2003 году прирост запасов углеводородов ЛУКОЙЛа составил 169,7 млн. т.у.т., что позволило не только восполнить добычу, но и значительно нарастить запасы углеводородов. В результате геологоразведочных работ в 2003 году было открыто 13 нефтяных месторождений, 1 газоконденсатное, 1 нефтегазовое и 14 залежей нефти на ранее открытых месторождениях. Основной прирост запасов получен в Ненецком автономном округе, в акватории Каспия и в Западной Сибири. Преимущественный прирост запасов газа и конденсата осуществлен в акватории Каспия. Остаточные извлекаемые запасы категории АВС1 на 1 января 2004 года составляют 2,47 млрд. тонн нефти, 0,77 млрд. тонн газового конденсата и 1,03 млрд. куб. м. природного газа.
Как заявил вице-президент "ЛУКОЙЛа" Леонид Федун, в 2005 г. компания рассчитывает обогнать ExxonMobil по объему запасов углеводородов. Сейчас ExxonMobil занимает 1-е место в мире по запасам углеводородного сырья (21,2 млрд баррелей нефтяного эквивалента), "ЛУКОЙЛ" - 2-е место ( 20,56 млрд баррелей). По словам Федуна, прирост запасов, в частности, ожидается за счет проведения разведочного бурения на структуре Ялама в Каспийском море. Он также отметил, что компания может продолжить торговлю излишками запасов. В первую очередь продаже подвергнутся низкодебетные скважины.
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
Повтор удален
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
Это сообщение редактировалось 04.06.2004 в 11:02
Повтор удален.
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
Это сообщение редактировалось 04.06.2004 в 10:56
Кладезь "черного золота" России: размеры неизвестны?
Официальные данные о нефтяных запасах России остаются закрытыми, что, впрочем, не мешает специалистам высказывать свои суждения по этому поводу. Наиболее оптимистических оценок придерживался экс-глава ЮКОСа Михаил Ходорковский. Далеко не все эксперты в полной мере разделяют его оптимизм, но практически все уверены, что оценка российских запасов требует пересмотра. Их у нас гораздо больше, чем думают в Минэнерго США, британо-американской BP или итальянской Eni. Скорее всего, эта информация в России засекречена потому, что госорганы сами не знают, сколько нефти в наших недрах.
Доказанные запасы нефти и газа в России сильно недооценены, по словам Михаила Ходорковского. Принятые за рубежом оценки российских запасов находятся в пределах 46,5-50 млрд барр. (6,37-6,85 млрд тонн). Однако эти цифры не учитывают всех нефтяных резервов, появившихся у российских компаний в последние восемь лет. Если же провести переоценку, то доказанные нефтяные резервы России "взлетят" до 150 млрд барр. (20,5 млрд тонн). С такими ресурсами добычу можно наращивать до уровней, которые еще недавно казались несбыточными как российским, так и иностранным специалистам. Исследования транспорта и экспорта нефти в России предсказали, что при самом оптимистическом варианте развития событий добыча нефти в России в 2005 г. выйдет на уровень 6,7 млн барр./сут. (335 млн тонн), а в 2010 г. – на уровень 7 млн барр./сут. (350 млн тонн). Но уже в прошлом году в России добывалось 7,6 млн барр./сут. (379 млн тонн), а в январе нынешнего года добыча достигла уровня в 8,07 млн барр./сут.
Многие западные эксперты до последнего времени придерживались более консервативных взглядов на состояние российских нефтяных запасов. Так BP, недавно объявившая о предполагаемой сделке по созданию совместного предприятия с акционерами ТНК, в своем статистическом отчете за 2002 год не изменила цифру доказанных запасов в России – 48,6 млрд барр. (6,7 млрд тонн). Примерно такую же оценку дает итальянская Eni – 48,6 млрд барр.
В близком диапазоне находятся оценки World Energy Counsil (46,5 млрд барр., 2001 год) и Министерства энергетики США (48,6 млрд барр., 2002 год). Любопытно, что и посольство России в США в декабре опубликовало на своем сайте оценку в 50 млрд барр., хотя официально эта цифра составляет гостайну.
Лишь в последние годы западные эксперты начали пересматривать отношение к российским запасам. Так, в прошлом году Всемирный банк обнародовал новую оценку – 87,6 млрд барр. Ян Воллен, аналитик Wood Mackenzie, заявил, что доказанные запасы России составляют 120 млрд барр. Наконец, Международное энергетическое агентство в 2002 г. выдало цифру доказанных запасов России в 146 млрд барр.
Диапазон, в котором находятся современные оценки нефтяных запасов, достаточно широк – от 46 до 150 млрд барр. Оценки в районе 50 млрд барр. появились после того, как данные, соответствующие принятой в СССР системе классификации геологических запасов, стали предметом анализа со стороны зарубежных экспертов. Более оптимистические суждения стали результатом аудита нефтяных запасов, находящихся на балансе ведущих российских нефтекомпаний. Проверки были проведены известными западными аудиторами запасов, такими как Miller & Lents или De Golier & MacNaughton, и дали более высокие цифры запасов, чем были приняты ранее. Так, запасы пяти ведущих российских компаний ("ЛУКОЙЛ", ЮКОС, "Сургутнефтегаз", ТНК, "Сибнефть"), аудированные в 1999-2000 гг., достигают 46,3 млрд барр. Запасы десяти ведущих компаний достигают 81,8 млрд барр.
Аналитики утверждают, что в России сосредоточены запасы в объеме более 73 млрд барр. (10 млрд тонн). В Институте энергетических исследований, участвующем в разработке Энергетической стратегии России, придерживаются более оптимистических взглядов, считая, что объем ресурсов нефти в России превышает 100 млрд барр.
В обилии приведенных оценок более всего поражает не только разброс данных в огромном диапазоне, но и отсутствие какого-либо подобия консенсуса среди экспертов. Наличие столь широкого диапазона оценок позволяет говорить об отсутствии общепризнанной методики для определения объема ресурсов в условиях недостатка официальных данных, которые могли бы быть положены в основу определения этого параметра.
Возможно, что-то изменится после того, как в России официально утвердят новую систему классификации геологических запасов, соответствующую мировым стандартам, и национальные резервы будут пересчитаны в соответствии с этой методикой. Правительство еще в мае 2002 г. дало задание Министерству природных ресурсов вместе с Минэкономразвития и Минэнерго разработать такую систему к началу 2003 г. До тех пор специалистам многих российских и зарубежных организаций придется самостоятельно определять, какими запасами нефти располагает Россия, не доверяясь ни официальным данным, ни мнению авторитетных исследовательских организаций.
Доказанные запасы нефтяных компаний России,
по данным международного аудита на 01.04
Компания Запасы(млрд тонн) Запасы(млрд барр)
ЛУКОЙЛ 2,77 20,56
ЮКОС 1,718 12,595
ТНК 1,01 7,403
Сургутнефтегаз 0,969 7,105
Сибнефть 0,644 4,644
Итого по компаниям 6,381 46,263
"ЛУКОЙЛ": запасы больше всех
Лидером по запасам сырья в прошлом году являлся "ЛУКОЙЛ".
По данным аудиторской проверки, консолидированные запасы в 2003 г. ОАО "ЛУКОЙЛ" достигли 20,56 млрд баррелей нефтяного эквивалента, что выводит компанию на второе место в мире среди публичных нефтяных компаний по размерам запасов. В сентябре 2003 г. "ЛУКОЙЛ" выиграл тендер на право приобретения 79,5% акций сербской компании "Беопетрол", которая контролирует около 20% розничного топливного рынка Сербии.
В 2003 г. "ЛУКОЙЛ" стремится удержать лидерство по запасам сырья, эффективная разведка помогла выявить в Тимано-Печоре новое месторождение нефти с извлекаемыми запасами около 900 млн тонн. А с учетом доразведки на Каспии компания планирует увеличить запасы на 1 млрд баррелей нефтяного эквивалента.
Переработка нефти: больше добыли – больше получили
По мнению аналитиков, в России налицо рост количественных показателей - объемов добычи нефти и газа, переработки и транспортировки сырья.
Объем переработки нефти в 2003 г. в сравнении с первым полугодием 2002 г. вырос на 3,7 млн тонн (4,1%) и составил 93,7 млн тонн. Темпы роста производства нефтепродуктов к соответствующему периоду прошлого года составили: по автобензину - 4,3%, в том числе высокооктановых марок - 8,4%, дизтопливу - 2,9%, авиакеросину - 8,8%, топочному мазуту -3,4%, смазочным маслам - 13,8%, сжиженным газам -18,2%.
Первичная переработка нефти в России в 2003 г.
Первичная переработка нефти в России в январе-октябре 2003 г. составила 157,89 млн тонн, что на 3% превышает уровень аналогичного периода 2002 г. На НПЗ «ЛУКОЙЛа» переработано 28,47 млн тонн нефти (+1,9% к уровню 10 мес. 2002 г.), ЮКОСа – 25,92 млн тонн (+0,01%), ТНК – 13,12 млн тонн (+1,7%), «Сургутнефтегаза» – 12,65 млн тонн (-0,4%), «Сибнефти» – 11,41 млн тонн (+2,5%).
За последние 5 лет в нефтеперерабатывающей промышленности лет наблюдается положительная динамика объемов первичной переработки и выпуска основных видов продукции.
Первичная переработка нефти крупнейшими компаниями России
Компания Первичная переработка (тыс.тонн) 2002 год Первичная переработка (тыс.тонн) 2003 год Доля в РФ, % 2002 год Доля в РФ, % 2003 год
ЛУКОЙЛ 41700 43500 18% 18%
ЮКОС 30924 30949 17% 16%
Сургутнефтегаз 14812 15296 8% 8%
ТНК 15519 15749 8% 8%
Сибнефть 13264 13832 7% 7%
Роснефть 8404 9638 5% 5%
Славнефть 11833 11739 6% 6%
Сиданко 4636 4642 3% 2%
Татнефть 5347 6326 3% 3%
Итого по компаниям 138679 142442 75% 75%
Всего по России 184961 189478 100% 100%
В 2003 г. переработано 190 млн тонн (45,1%) добытых в Российской Федерации нефти и газового конденсата, что на 12,4% больше показателя 1999 г. и на 2,7% больше, чем в 2002 г. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки.
Производство нефтепродуктов с использованием углубляющих технологий увеличилось в 2003 г. на 13,1% по сравнению с предыдущим годом.
Общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов способствовал тому, что глубина переработки нефтяного сырья возросла с 67,4% в 1999 г. до 70,3% в 2003 г.
Выпуск автомобильного бензина увеличился на 11,8% по сравнению с 1999 г. и составил 29,3 млн тонн (темп роста 101,2% по отношению к 2002 г.). Доля высокооктанового бензина в общем производстве автомобильного бензина возросла с 49,4% (2002 г.) до 52,0% в 2003 г. Увеличился выпуск дизельного топлива: относительно 1999 г. - на 14,7%, относительно 2002 г. – на 2,0%.
В отрасли функционируют 31 нефтеперерабатывающая организация, в том числе 9 нефтяных компаний с вертикально интегрированной структурой, осуществляющих добычу, переработку нефти и реализацию нефтепродуктов.
За несколько лет переработка нефти в основном осуществляется из давальческого сырья. В 1999 г. на его долю приходилось 88%, в 2003 г. – более 90%.
Объем переработки нефти в сравнении с первым полугодием 2002 г. вырос на 3,7 млн тонн (4,1%) и составил 93,7 млн тонн. Темпы роста производства нефтепродуктов к соответствующему периоду прошлого года составили: по автобензину - 4,3%, в том числе высокооктановых марок - 8,4%, дизтопливу - 2,9%, авиакеросину - 8,8%, топочному мазуту -3,4%, смазочным маслам - 13,8%, сжиженным газам -18,2%.
Увеличению выпуска продукции способствовал общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов: каталитического крекинга - на 19,2%, гидроочистки - 2,9%, риформинга на ароматизации - на 3,1%. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки в объеме 35,7 млн тонн на сумму 6,5 млрд долларов. При этом в первом полугодии 2003 г. цена одной тонны корзины экспортируемых нефтепродуктов была выше на 7% цены тонны нефти, поставленной на экспорт.
В соответствии с прогнозом развития экономики на 2003 г. потребность в инвестициях по нефтеперерабатывающей отрасли определена в сумме 30 млрд рублей. За первое полугодие объем капитальных вложений составил 9756 млн рублей.
Рост объема переработки: выгоды налицо
Стремление увеличить объемы переработки не только связано с экспортными ограничениями сырой нефти, но и диктуется чисто экономическими преимуществами. Так, в России нефтяные компании могут развивать потребление собственной продукции - резервы по добыче еще достаточно велики, и потенциал роста достаточно большой.
Объемы производства основных нефтепродуктов РФ
на примере трех крупных российских нефтегазовых компаний, млн тонн.
Компания Производство нефтепродуктов, млн т 2002 г. Производство нефтепродуктов, млн т 2003 г.
Бензин автомобильный
ЛУКОЙЛ 4,4 4,0
Сибнефть 3,15 3,14
Газпром 1,40 1,84
ИТОГО по России 27,3 27,2
Дизельное топливо
ЛУКОЙЛ 9,8 8,9
Сибнефть 4,61 4,60
Газпром 1,57 1,54
ИТОГО по России 49,6 50,6
Авиационный керосин
ЛУКОЙЛ 1,6 1,6
Сибнефть 0,55 0,60
Газпром - -
ИТОГО по России 6,7 7,0
Мазут топочный
ЛУКОЙЛ 9,2 8,5
Сибнефть 2,07 1,85
Газпром 0,37 0,39
ИТОГО по России 46,9 50,2
Увеличению выпуска нефтепродуктов в 2003 г. способствовал общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов: каталитического крекинга - на 19,2%, гидроочистки - 2,9%, риформинга на ароматизации - на 3,1%. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки в объеме 35,7 млн тонн на сумму 6,5 млрд долларов. При этом в первом полугодии 2003 г. цена одной тонны корзины экспортируемых нефтепродуктов была выше на 7% цены тонны нефти, поставленной на экспорт. Тот же "ЛУКОЙЛ" по итогам 2003 году переработал 43,5 млн тонн нефти, в том числе 42,3 млн. тонн – на собственных НПЗ. На российских НПЗ переработано 34,3 млн. тонн, загрузка производственных мощностей составила 83,2%. На зарубежных НПЗ переработано 8 млн. тонн. В 2003 году на газоперерабатывающих заводах компании переработано 2,1 млрд. куб. м. нефтяного газа. На предприятиях нефтехимии произведено более 1,76 млн. тонн продукции (1,63 млн. тонн в 2002 году). Напомним, "ЛУКОЙЛ" экспортирует нефтехимическую продукцию более чем в 50 стран мира.
В соответствии с прогнозом развития экономики на 2003 г. потребность в инвестициях по нефтеперерабатывающей отрасли определена в сумме 30 млрд рублей. За первое полугодие текущего года объем капитальных вложений составил 9756 млн рублей
При этом крупнейшие российские компании строят в это области далеко идущие планы. К 2005 г. “ЛУКОЙЛ” планирует увеличить продажи нефтепродуктов на 70%, и в первую очередь за рубежом. В компании большие надежды возлагают на покупку активов на Балканах и в Центральной Европе, что значительно усилит позиции компании.
Российский ТЭК: работают не только гиганты
За последнее десятилетие в нефтегазовой отрасли России наряду с крупными вертикально интегрированными нефтяными компаниями (ВИНК) сложился и успешно функционирует сектор малых и средних по объемам добычи компаний, деятельность которых направлена на доразведку и освоение в основном небольших по запасам месторождений.
В настоящее время в ТЭК функционируют 150 малых и средних нефтегазодобывающих организаций, не входящих в состав ВИНК. Их минерально-сырьевая база представлена участками недр, находящимися в основном на начальной стадии разработки и относящимися к категории мелких месторождений и к низкопродуктивным участкам недр.
Результаты работы малых компаний впечатляют. Совокупный объем производства этих компаний в 2002 г. составил почти 24 млн тонн нефти, что соответствует более 6% в структуре годового общероссийского баланса добычи. Всего за период 1995-2002 гг. этой группой предприятий было добыто свыше 200 млн тонн нефти. Малые и средние нефтегазодобывающие организации, не входящие в состав ВИНК, осуществляют деятельность в 22 субъектах Российской Федерации, обеспечивают занятость свыше 50 тыс. человек. По итогам 2002 г. предприятия этого сектора уплатили 33 млрд рублей в бюджеты и внебюджетные фонды всех уровней. Они продолжают поддерживать высокий уровень природоохранных мероприятий.
Следует отметить, что основные проблемы в работе малых и средних независимых производителей нефти обусловлены рядом объективных факторов. Во-первых, особенностями разрабатываемой ими ресурсной базы углеводородного сырья. Во-вторых, монотоварностью производства, вызванной спецификой деятельности этих предприятий в сфере "разведка - добыча нефти" и отсутствием собственных НПЗ. В-третьих, линейной системой налогообложения добываемого сырья, исключающей экономическую обоснованность применяемых налоговых ставок ввиду отсутствия механизма рыночного ценообразования на внутреннем рынке сырой нефти. В-четвертых, отсутствием специального закона "О нефти и газе". В-пятых, несовершенством антимонопольного законодательства.
Этому вопросу было посвящено одно из заседаний коллегии министерства, на котором были приняты соответствующие решения. Сейчас готовится программа действий по поддержке таких предприятий, в которой предусматриваются проведение мониторинга их экономического состояния, разработка предложений по изменению налогового законодательства с учетом перспектив развития малых и средних независимых нефтегазодобывающих организаций, подготовка предложений по совершенствованию регулирования их доступа к системе магистральных трубопроводов при поставках нефти на экспорт и на внутренний рынок. Планируется подготовить предложения по улучшению экономического механизма регулирования деятельности малых и средних нефтегазодобывающих организаций путем определения и использования цен реализации нефтяного сырья на внутреннем рынке нефти на базе сводного индекса РИА "ТЭК" с учетом поставок нефти малых и средних независимых нефтяных компаний на НПЗ России. Разрабатываются также предложения по созданию экономических и правовых основ формирования и функционирования биржевого рынка топливно-энергетического комплекса.
Амбиции: качаем и в России, и за рубежом
В России начинается реализация ряда амбициозных трубопроводных проектов. В настоящее время намечается осуществление ряда крупных проектов. Среди них - нефтепроводы на Дацин и Находку. Ранее проекты Ангарск - Дацин и Ангарск - Находка считались конкурирующими. Первый из них предусматривает транспортировку в Китай 30 млн тонн нефти в год. Нефтепровод Ангарск - Находка предполагает ежегодный экспорт морем 50 млн тонн нефти в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и на западное побережье США. Последнее время проект Ангарск - Находка активно лоббирует правительство Японии, которое хочет ослабить свою зависимость от ближневосточной нефти.
Россия заинтересована в развитии энергетического сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и с ведущими партнерами России на Востоке - Китаем и Японией.
Новые проекты дают России шанс существенно увеличить торговлю с двумя азиатскими гигантами. Китай, где потребление нефти растет самыми быстрыми в мире темпами, сегодня импортирует из России лишь 4% потребляемой нефти, покупая почти половину на Ближнем Востоке. В свою очередь, Япония стремится уменьшить свою зависимость и от Ближнего Востока, и от атомной энергии. То, что недавно токийским энергетическим компаниям пришлось остановить реакторы из соображений безопасности, вынуждает Японию увеличить импорт нефти.
При определении приоритетности маршрута нефтепроводов из Восточной Сибири Россия будет исходить из экономической целесообразности.
Инвестиционная привлекательность: нефтянка всегда в цене
Основным экономическим ресурсом нашей страны является топливно-энергетический комплекс. Эффект девальвации и высокие цены на нефть стали основой экономического роста на начальном этапе послекризисного развития экономики. Доходы нефтяных компаний по-прежнему являются важнейшим фактором увеличения внутреннего потребительского и инвестиционного спроса и стоимости российских финансовых активов. Присвоение рейтинговым агентством Moody’s России инвестиционного рейтинга в октябре прошлого года было прямым следствием финансовой стабилизации, достигнутой благодаря успехам нефтегазового сектора. Следует отметить, что в России существуют только три глобальные компании: ГМК «Норильский никель», «ЛУКОЙЛ» и «Газпром». Возможно, что после решения соответствующих проблем в данный список войдут ЮКОС и «Сургутнефтегаз». Нефтегазовые компании также составляют основу капитализации российского рынка акций.
Главным фактором, повлиявшим на столь впечатляющую динамику российского рынка акций в 2003 г., стала значительная переоценка российскими и зарубежными инвесторами рисков вложений в российские активы. Риски инвестиций стали оцениваться инвесторами как существенно менее значительные.
В свою очередь, основными причинами такого пересмотра взглядов инвесторов стали экономический рост в стране, политическая стабильность, последовательная денежно - кредитная политика властей и выгодная внешнеэкономическая конъюнктура.
2003 год стал пятым годом быстрого роста основных макроэкономических показателей ВВП и объема промышленного производства. Рост этих показателей отмечался на протяжении всего года и, по предварительным оценкам Минэкономразвития, по итогам года составил 7.0% по каждому из показателей.
Среди blue chips лидерами по темпам роста курсовой стоимости за 5 лет стали акции компаний, прошедших в этот период кардинальную реструктуризацию: ЮКОСа (рост в 321 раз), ГМК «Норильский никель» (в 123 раза) и «Сибнефти» (в 114 раз). Эти компании за пять лет перешли на единые акции и объединили под контролем головных компаний все основные активы соответствующих финансово-промышленных групп.
Основными факторами, определявшими цены нефтегазовых компаний в 2003 г., были: макроэкономическая ситуация, цены на нефть и «дело ЮКОСа». Эти же факторы, вероятно, будут в числе определяющих и в 2004 г. Значительную роль могут сыграть, в случае их принятия, и активно обсуждаемые изменения налоговой нагрузки на сектор. В последнее время российские нефтегазовые компании проявляют все больший интерес к деятельности на территории Восточной Европы (в частности, в Польше).
Россия в ближайшие пять лет может стать центром притяжения иностранных инвестиций в нефтедобычу, уверены западные аналитики. Увеличение "российской составляющей" в бизнесе станет для западных корпораций одним из главных инструментов сохранения своих лидирующих позиций в мировой нефтяной промышленности.
Инвестиционные приоритеты сместятся, по-видимому, к "ЛУКОЙЛУ", для которого "риск ЮКОСа" незначителен (пакет «распылен» среди большого числа собственников, при этом более 7% остается в собственности государства, которое планирует в ближайшие годы избавиться от этих акций), а потенциал повышения эффективности весьма существенен. "ЛУКОЙЛ" последнее время образцово-показательно платит налоги. Эффективная ставка налога на прибыль составила у "ЛУКОЙЛА" в первом полугодии текущего года 27% против 25% в первом полугодии 2002 г. Для сравнения, у ЮКОСа этот показатель равнялся в этом году 20,3%. Руководство "ЛУКОЙЛА" неоднократно заявляло, что не собирается играть с государством в налоговые игры, в то время как ЮКОС, напротив, всегда подчеркивал, что будет использовать схемы оптимизации в интересах акционеров. Как мы имели возможность убедиться, для акционеров это иногда не самый лучший выбор.
Российские нефтяные компании: все еще очень дешево!
“В России все дешевле” – этот тезис не утратил своей актуальности даже после года бурного роста российского рынка акций в прошлом году
Если взглянуть на крупнейшие частные нефтяные корпорации мира по запасам нефти и объемам ее добычи, то можно сразу заметить, что, хотя российские компании сравнимы по величине с западными, стоят они в разы меньше. Например, капитализация крупнейшей российской компании “ЛУКОЙЛ” составляет около 20,2 млрд долл., тогда как стоимость той же ConocoPhlips, запасы которой в 2,6 раз меньше, а добыча отстает на 60%, превышает стоимость “ЛУКОЙЛа” в два с лишним раза.
Крупнейшие нефтяные компании мира по рыночной
капитализации (млрд долларов) на 05.01.2004 г.
Инвесторы, в особенности иностранные, при покупке акций российских нефтяных компаний пока оценивают риски работы в России достаточно высоко. Возможно, с получением Россией международного кредитного рейтинга на уровне Investment Grade на наш фондовый рынок придут серьезные игроки, которые пока не готовы рисковать.
"ЛУКОЙЛ": лидер инвестиционной привлекательности ТЭК
Высокие цены на сырье, создание ТНК-BP, заключение мегасделки между ЮКОСом и "Сибнефтью", рекордный рост добычи - такого сочетания благоприятных факторов вполне хватило бы для значительного роста инвестиций в отечественный ТЭК. Но результат оказался прямо противоположным: по итогам 2003 г. суммарный рейтинг инвестиционной привлекательности нефтегазовых компаний снизился почти на 3% до уровня 292,62. В первой половине 2003 г. события в отрасли развивались по самому благоприятному сценарию. Военные действия в Ираке удерживали цены на нефть в верхнем ценовом диапазоне. В феврале ТНК и BP объявили о намечающейся сделке по созданию совместной компании. В конце апреля стало известно о намечающемся слиянии ЮКОСа и "Сибнефти". Неудивительно, что к 1 июля 2003 г. суммарный рейтинг поднялся до рекордной отметки в 303,17 и сохранял высокий потенциал к значительному повышению до конца года.
Очевидно, что наибольшие потери в минувшем году понесли ЮКОС и "Сибнефть". В результате ЮКОС переместился с первого на четвертое место, а в лидеры рейтинга вышел "ЛУКОЙЛ" (впервые с лета 2002 г.). "Сибнефть" сохранила второе место - во-первых, за счет накопленного в предыдущие годы потенциала, во-вторых, благодаря действиям основных акционеров, которые не стали дожидаться дальнейшего снижения стоимости своей доли в объединенной компании "ЮКОС-Сибнефть" и инициировали расторжение сделки по слиянию с ЮКОСом.
Итак, "ЛУКОЙЛ" вновь вышел в лидеры рейтинга.
Рейтинг долгосрочной инвестиционной привлекательности
крупнейших нефтяных компаний России
Аналитики отметили профессионализм в действиях менеджеров "ЛУКОЙЛа", "Газпрома", ЮКОСа и "Роснефти". Суммарный рейтинг долгосрочной инвестиционной привлекательности нефтегазовых компаний вырос на 0,11% - до уровня 291,95.
Эксперты расценивают как весьма важное заявление "ЛУКОЙЛа" о том, что он продал пять своих нефтяных танкеров, выручив за них 52 млн долл., что на 7 млн долл. выше, чем затраты компании (45 млн долл.) на строительство данных судов. Первым шагом стала продажа доли компании в каспийском проекте "Азери-Чираг-Гюнешли". Именно поэтому данное решение имеет большое значение для компании, которую раньше называли "серийным покупателем" в связи с многочисленными и не всегда оправданными покупками активов в течение последних 10 лет. Еще более впечатляющим стало заявление президента компании Вагита Алекперова о том, что "ЛУКОЙЛ" намерен выставить на продажу 18 своих нефтяных месторождений. Компания недавно завершила аудит добывающих активов и по его результатам приняла решение о продаже объектов, которые не соответствуют параметрам эффективности. В основном это месторождения, расположенные в Волгоградской и Пермской областях, а также в Республике Коми. "Тем самым "ЛУКОЙЛ" стал первой крупной нефтяной компанией России, заявившей о масштабной продаже своих добывающих активов. Очевидно, что это позитивная новость, которая свидетельствует о том, что "ЛУКОЙЛ" прилагает реальные усилия к оптимизации своей базы активов".
Многие эксперты и аналитики выделяют сейчас “ЛУКОЙЛ” как компанию, за которой инвесторы будут следить с особым вниманием, и говорят, что инвесторов особенно будет интересовать финансовая эффективность компании. “ЛУКОЙЛ” выделяется среди нефтяных компаний относительно четкими стратегическими установками.
Источники и ссылки
http://www.mte.gov.ru - Министерство Промышленности и Энергетики РФ
Независимое нефтяное обозрение СКВАЖИНА - Независимое нефтяное обозрение СКВАЖИНА
Русская нефть - нефтегазовый портал - Русская Нефть - RussianOil - нефтегазовый интернет ресурс для профессионалов
Нефть и Капитал - Нефть и Капитал - информационный ресурс ТЭК
Нефть России : новости ТЭК : мировая цена нефти, аналитические статьи, материалы журналов Нефть России, Социальное Партнерство, Oil of Russia, график цен на нефть - Нефть России - информационно- аналитический портал
Нефтяное хозяйство - Нефтяное хозяйство - журнал
"Журнал "Нефтегазовая Вертикаль". Нефть и газ. Новости и аналитика. - Нефтегазовая Вертикаль - журнал
ЦДУ ТЭК | Центральное диспетчерское управление топливно-энергетического комплекса - РИА ТЭК - Российское информационное агентство ТЭК
Журнал «Экономика и ТЭК сегодня» - Россия НЕФТЬ - федеральный справочник
RusEnergy - аналитические материалы о ТЭК - инвестиции в ТЭК, информация, аналитика, прогнозы
http://www.oilpress.ru - новости нефтегазового комплекса
ИнфоТЭК-КОНСАЛТ. Маркетинговые исследования, аналитика и прогнозы рынков углеводородного сырья, нефтепродуктов, нефтехимии и продуктов газопереработки. - ИнфоТЭК-КОНСАЛТ - консультационно-издательская компания в сфере нефтяного бизнеса
При подготовке обзора также были использованы материалы:
Статьи и материалы следующих изданий: ”Ведомости”, ”Известия”, ”Русский Фокус”, ”Нефть и капитал”, ”Нефтегазовая вертикаль”, ”Финансовые известия”, ”Время новостей”
Сайты компаний нефтегазового комплекса:
- ОАО «ЛУКОЙЛ»
http://www.yukos.ru
ОАО «Газпром нефть»
ТНК–BP
ОАО "АК "Транснефть" -
Использованы материалы с сайта Церих банка ЦЕРИХ: интернет трейдинг и торговля акциями на фондовом рынке, брокерское обслуживание и услуги, купить акции на бирже, АФИ Консультант, агентства финансовой информации http://www.dinform.ru
ИнфоТЭК-КОНСАЛТ - консультационно-издательская компания в сфере нефтяного бизнеса ИнфоТЭК-КОНСАЛТ. Маркетинговые исследования, аналитика и прогнозы рынков углеводородного сырья, нефтепродуктов, нефтехимии и продуктов газопереработки.
Статистические данные с сайтов Госкомстата РФ и Государственного Таможенного Комитета РФ
http://www.gks.ru
http://www.gtk.ru
Официальные данные о нефтяных запасах России остаются закрытыми, что, впрочем, не мешает специалистам высказывать свои суждения по этому поводу. Наиболее оптимистических оценок придерживался экс-глава ЮКОСа Михаил Ходорковский. Далеко не все эксперты в полной мере разделяют его оптимизм, но практически все уверены, что оценка российских запасов требует пересмотра. Их у нас гораздо больше, чем думают в Минэнерго США, британо-американской BP или итальянской Eni. Скорее всего, эта информация в России засекречена потому, что госорганы сами не знают, сколько нефти в наших недрах.
Доказанные запасы нефти и газа в России сильно недооценены, по словам Михаила Ходорковского. Принятые за рубежом оценки российских запасов находятся в пределах 46,5-50 млрд барр. (6,37-6,85 млрд тонн). Однако эти цифры не учитывают всех нефтяных резервов, появившихся у российских компаний в последние восемь лет. Если же провести переоценку, то доказанные нефтяные резервы России "взлетят" до 150 млрд барр. (20,5 млрд тонн). С такими ресурсами добычу можно наращивать до уровней, которые еще недавно казались несбыточными как российским, так и иностранным специалистам. Исследования транспорта и экспорта нефти в России предсказали, что при самом оптимистическом варианте развития событий добыча нефти в России в 2005 г. выйдет на уровень 6,7 млн барр./сут. (335 млн тонн), а в 2010 г. – на уровень 7 млн барр./сут. (350 млн тонн). Но уже в прошлом году в России добывалось 7,6 млн барр./сут. (379 млн тонн), а в январе нынешнего года добыча достигла уровня в 8,07 млн барр./сут.
Многие западные эксперты до последнего времени придерживались более консервативных взглядов на состояние российских нефтяных запасов. Так BP, недавно объявившая о предполагаемой сделке по созданию совместного предприятия с акционерами ТНК, в своем статистическом отчете за 2002 год не изменила цифру доказанных запасов в России – 48,6 млрд барр. (6,7 млрд тонн). Примерно такую же оценку дает итальянская Eni – 48,6 млрд барр.
В близком диапазоне находятся оценки World Energy Counsil (46,5 млрд барр., 2001 год) и Министерства энергетики США (48,6 млрд барр., 2002 год). Любопытно, что и посольство России в США в декабре опубликовало на своем сайте оценку в 50 млрд барр., хотя официально эта цифра составляет гостайну.
Лишь в последние годы западные эксперты начали пересматривать отношение к российским запасам. Так, в прошлом году Всемирный банк обнародовал новую оценку – 87,6 млрд барр. Ян Воллен, аналитик Wood Mackenzie, заявил, что доказанные запасы России составляют 120 млрд барр. Наконец, Международное энергетическое агентство в 2002 г. выдало цифру доказанных запасов России в 146 млрд барр.
Диапазон, в котором находятся современные оценки нефтяных запасов, достаточно широк – от 46 до 150 млрд барр. Оценки в районе 50 млрд барр. появились после того, как данные, соответствующие принятой в СССР системе классификации геологических запасов, стали предметом анализа со стороны зарубежных экспертов. Более оптимистические суждения стали результатом аудита нефтяных запасов, находящихся на балансе ведущих российских нефтекомпаний. Проверки были проведены известными западными аудиторами запасов, такими как Miller & Lents или De Golier & MacNaughton, и дали более высокие цифры запасов, чем были приняты ранее. Так, запасы пяти ведущих российских компаний ("ЛУКОЙЛ", ЮКОС, "Сургутнефтегаз", ТНК, "Сибнефть"), аудированные в 1999-2000 гг., достигают 46,3 млрд барр. Запасы десяти ведущих компаний достигают 81,8 млрд барр.
Аналитики утверждают, что в России сосредоточены запасы в объеме более 73 млрд барр. (10 млрд тонн). В Институте энергетических исследований, участвующем в разработке Энергетической стратегии России, придерживаются более оптимистических взглядов, считая, что объем ресурсов нефти в России превышает 100 млрд барр.
В обилии приведенных оценок более всего поражает не только разброс данных в огромном диапазоне, но и отсутствие какого-либо подобия консенсуса среди экспертов. Наличие столь широкого диапазона оценок позволяет говорить об отсутствии общепризнанной методики для определения объема ресурсов в условиях недостатка официальных данных, которые могли бы быть положены в основу определения этого параметра.
Возможно, что-то изменится после того, как в России официально утвердят новую систему классификации геологических запасов, соответствующую мировым стандартам, и национальные резервы будут пересчитаны в соответствии с этой методикой. Правительство еще в мае 2002 г. дало задание Министерству природных ресурсов вместе с Минэкономразвития и Минэнерго разработать такую систему к началу 2003 г. До тех пор специалистам многих российских и зарубежных организаций придется самостоятельно определять, какими запасами нефти располагает Россия, не доверяясь ни официальным данным, ни мнению авторитетных исследовательских организаций.
Доказанные запасы нефтяных компаний России,
по данным международного аудита на 01.04
Компания Запасы(млрд тонн) Запасы(млрд барр)
ЛУКОЙЛ 2,77 20,56
ЮКОС 1,718 12,595
ТНК 1,01 7,403
Сургутнефтегаз 0,969 7,105
Сибнефть 0,644 4,644
Итого по компаниям 6,381 46,263
"ЛУКОЙЛ": запасы больше всех
Лидером по запасам сырья в прошлом году являлся "ЛУКОЙЛ".
По данным аудиторской проверки, консолидированные запасы в 2003 г. ОАО "ЛУКОЙЛ" достигли 20,56 млрд баррелей нефтяного эквивалента, что выводит компанию на второе место в мире среди публичных нефтяных компаний по размерам запасов. В сентябре 2003 г. "ЛУКОЙЛ" выиграл тендер на право приобретения 79,5% акций сербской компании "Беопетрол", которая контролирует около 20% розничного топливного рынка Сербии.
В 2003 г. "ЛУКОЙЛ" стремится удержать лидерство по запасам сырья, эффективная разведка помогла выявить в Тимано-Печоре новое месторождение нефти с извлекаемыми запасами около 900 млн тонн. А с учетом доразведки на Каспии компания планирует увеличить запасы на 1 млрд баррелей нефтяного эквивалента.
Переработка нефти: больше добыли – больше получили
По мнению аналитиков, в России налицо рост количественных показателей - объемов добычи нефти и газа, переработки и транспортировки сырья.
Объем переработки нефти в 2003 г. в сравнении с первым полугодием 2002 г. вырос на 3,7 млн тонн (4,1%) и составил 93,7 млн тонн. Темпы роста производства нефтепродуктов к соответствующему периоду прошлого года составили: по автобензину - 4,3%, в том числе высокооктановых марок - 8,4%, дизтопливу - 2,9%, авиакеросину - 8,8%, топочному мазуту -3,4%, смазочным маслам - 13,8%, сжиженным газам -18,2%.
Первичная переработка нефти в России в 2003 г.
Первичная переработка нефти в России в январе-октябре 2003 г. составила 157,89 млн тонн, что на 3% превышает уровень аналогичного периода 2002 г. На НПЗ «ЛУКОЙЛа» переработано 28,47 млн тонн нефти (+1,9% к уровню 10 мес. 2002 г.), ЮКОСа – 25,92 млн тонн (+0,01%), ТНК – 13,12 млн тонн (+1,7%), «Сургутнефтегаза» – 12,65 млн тонн (-0,4%), «Сибнефти» – 11,41 млн тонн (+2,5%).
За последние 5 лет в нефтеперерабатывающей промышленности лет наблюдается положительная динамика объемов первичной переработки и выпуска основных видов продукции.
Первичная переработка нефти крупнейшими компаниями России
Компания Первичная переработка (тыс.тонн) 2002 год Первичная переработка (тыс.тонн) 2003 год Доля в РФ, % 2002 год Доля в РФ, % 2003 год
ЛУКОЙЛ 41700 43500 18% 18%
ЮКОС 30924 30949 17% 16%
Сургутнефтегаз 14812 15296 8% 8%
ТНК 15519 15749 8% 8%
Сибнефть 13264 13832 7% 7%
Роснефть 8404 9638 5% 5%
Славнефть 11833 11739 6% 6%
Сиданко 4636 4642 3% 2%
Татнефть 5347 6326 3% 3%
Итого по компаниям 138679 142442 75% 75%
Всего по России 184961 189478 100% 100%
В 2003 г. переработано 190 млн тонн (45,1%) добытых в Российской Федерации нефти и газового конденсата, что на 12,4% больше показателя 1999 г. и на 2,7% больше, чем в 2002 г. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки.
Производство нефтепродуктов с использованием углубляющих технологий увеличилось в 2003 г. на 13,1% по сравнению с предыдущим годом.
Общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов способствовал тому, что глубина переработки нефтяного сырья возросла с 67,4% в 1999 г. до 70,3% в 2003 г.
Выпуск автомобильного бензина увеличился на 11,8% по сравнению с 1999 г. и составил 29,3 млн тонн (темп роста 101,2% по отношению к 2002 г.). Доля высокооктанового бензина в общем производстве автомобильного бензина возросла с 49,4% (2002 г.) до 52,0% в 2003 г. Увеличился выпуск дизельного топлива: относительно 1999 г. - на 14,7%, относительно 2002 г. – на 2,0%.
В отрасли функционируют 31 нефтеперерабатывающая организация, в том числе 9 нефтяных компаний с вертикально интегрированной структурой, осуществляющих добычу, переработку нефти и реализацию нефтепродуктов.
За несколько лет переработка нефти в основном осуществляется из давальческого сырья. В 1999 г. на его долю приходилось 88%, в 2003 г. – более 90%.
Объем переработки нефти в сравнении с первым полугодием 2002 г. вырос на 3,7 млн тонн (4,1%) и составил 93,7 млн тонн. Темпы роста производства нефтепродуктов к соответствующему периоду прошлого года составили: по автобензину - 4,3%, в том числе высокооктановых марок - 8,4%, дизтопливу - 2,9%, авиакеросину - 8,8%, топочному мазуту -3,4%, смазочным маслам - 13,8%, сжиженным газам -18,2%.
Увеличению выпуска продукции способствовал общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов: каталитического крекинга - на 19,2%, гидроочистки - 2,9%, риформинга на ароматизации - на 3,1%. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки в объеме 35,7 млн тонн на сумму 6,5 млрд долларов. При этом в первом полугодии 2003 г. цена одной тонны корзины экспортируемых нефтепродуктов была выше на 7% цены тонны нефти, поставленной на экспорт.
В соответствии с прогнозом развития экономики на 2003 г. потребность в инвестициях по нефтеперерабатывающей отрасли определена в сумме 30 млрд рублей. За первое полугодие объем капитальных вложений составил 9756 млн рублей.
Рост объема переработки: выгоды налицо
Стремление увеличить объемы переработки не только связано с экспортными ограничениями сырой нефти, но и диктуется чисто экономическими преимуществами. Так, в России нефтяные компании могут развивать потребление собственной продукции - резервы по добыче еще достаточно велики, и потенциал роста достаточно большой.
Объемы производства основных нефтепродуктов РФ
на примере трех крупных российских нефтегазовых компаний, млн тонн.
Компания Производство нефтепродуктов, млн т 2002 г. Производство нефтепродуктов, млн т 2003 г.
Бензин автомобильный
ЛУКОЙЛ 4,4 4,0
Сибнефть 3,15 3,14
Газпром 1,40 1,84
ИТОГО по России 27,3 27,2
Дизельное топливо
ЛУКОЙЛ 9,8 8,9
Сибнефть 4,61 4,60
Газпром 1,57 1,54
ИТОГО по России 49,6 50,6
Авиационный керосин
ЛУКОЙЛ 1,6 1,6
Сибнефть 0,55 0,60
Газпром - -
ИТОГО по России 6,7 7,0
Мазут топочный
ЛУКОЙЛ 9,2 8,5
Сибнефть 2,07 1,85
Газпром 0,37 0,39
ИТОГО по России 46,9 50,2
Увеличению выпуска нефтепродуктов в 2003 г. способствовал общеотраслевой рост загрузки установок по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов: каталитического крекинга - на 19,2%, гидроочистки - 2,9%, риформинга на ароматизации - на 3,1%. В целом предприятия отрасли обеспечили внутренний спрос на нефтепродукты, а также экспортные поставки в объеме 35,7 млн тонн на сумму 6,5 млрд долларов. При этом в первом полугодии 2003 г. цена одной тонны корзины экспортируемых нефтепродуктов была выше на 7% цены тонны нефти, поставленной на экспорт. Тот же "ЛУКОЙЛ" по итогам 2003 году переработал 43,5 млн тонн нефти, в том числе 42,3 млн. тонн – на собственных НПЗ. На российских НПЗ переработано 34,3 млн. тонн, загрузка производственных мощностей составила 83,2%. На зарубежных НПЗ переработано 8 млн. тонн. В 2003 году на газоперерабатывающих заводах компании переработано 2,1 млрд. куб. м. нефтяного газа. На предприятиях нефтехимии произведено более 1,76 млн. тонн продукции (1,63 млн. тонн в 2002 году). Напомним, "ЛУКОЙЛ" экспортирует нефтехимическую продукцию более чем в 50 стран мира.
В соответствии с прогнозом развития экономики на 2003 г. потребность в инвестициях по нефтеперерабатывающей отрасли определена в сумме 30 млрд рублей. За первое полугодие текущего года объем капитальных вложений составил 9756 млн рублей
При этом крупнейшие российские компании строят в это области далеко идущие планы. К 2005 г. “ЛУКОЙЛ” планирует увеличить продажи нефтепродуктов на 70%, и в первую очередь за рубежом. В компании большие надежды возлагают на покупку активов на Балканах и в Центральной Европе, что значительно усилит позиции компании.
Российский ТЭК: работают не только гиганты
За последнее десятилетие в нефтегазовой отрасли России наряду с крупными вертикально интегрированными нефтяными компаниями (ВИНК) сложился и успешно функционирует сектор малых и средних по объемам добычи компаний, деятельность которых направлена на доразведку и освоение в основном небольших по запасам месторождений.
В настоящее время в ТЭК функционируют 150 малых и средних нефтегазодобывающих организаций, не входящих в состав ВИНК. Их минерально-сырьевая база представлена участками недр, находящимися в основном на начальной стадии разработки и относящимися к категории мелких месторождений и к низкопродуктивным участкам недр.
Результаты работы малых компаний впечатляют. Совокупный объем производства этих компаний в 2002 г. составил почти 24 млн тонн нефти, что соответствует более 6% в структуре годового общероссийского баланса добычи. Всего за период 1995-2002 гг. этой группой предприятий было добыто свыше 200 млн тонн нефти. Малые и средние нефтегазодобывающие организации, не входящие в состав ВИНК, осуществляют деятельность в 22 субъектах Российской Федерации, обеспечивают занятость свыше 50 тыс. человек. По итогам 2002 г. предприятия этого сектора уплатили 33 млрд рублей в бюджеты и внебюджетные фонды всех уровней. Они продолжают поддерживать высокий уровень природоохранных мероприятий.
Следует отметить, что основные проблемы в работе малых и средних независимых производителей нефти обусловлены рядом объективных факторов. Во-первых, особенностями разрабатываемой ими ресурсной базы углеводородного сырья. Во-вторых, монотоварностью производства, вызванной спецификой деятельности этих предприятий в сфере "разведка - добыча нефти" и отсутствием собственных НПЗ. В-третьих, линейной системой налогообложения добываемого сырья, исключающей экономическую обоснованность применяемых налоговых ставок ввиду отсутствия механизма рыночного ценообразования на внутреннем рынке сырой нефти. В-четвертых, отсутствием специального закона "О нефти и газе". В-пятых, несовершенством антимонопольного законодательства.
Этому вопросу было посвящено одно из заседаний коллегии министерства, на котором были приняты соответствующие решения. Сейчас готовится программа действий по поддержке таких предприятий, в которой предусматриваются проведение мониторинга их экономического состояния, разработка предложений по изменению налогового законодательства с учетом перспектив развития малых и средних независимых нефтегазодобывающих организаций, подготовка предложений по совершенствованию регулирования их доступа к системе магистральных трубопроводов при поставках нефти на экспорт и на внутренний рынок. Планируется подготовить предложения по улучшению экономического механизма регулирования деятельности малых и средних нефтегазодобывающих организаций путем определения и использования цен реализации нефтяного сырья на внутреннем рынке нефти на базе сводного индекса РИА "ТЭК" с учетом поставок нефти малых и средних независимых нефтяных компаний на НПЗ России. Разрабатываются также предложения по созданию экономических и правовых основ формирования и функционирования биржевого рынка топливно-энергетического комплекса.
Амбиции: качаем и в России, и за рубежом
В России начинается реализация ряда амбициозных трубопроводных проектов. В настоящее время намечается осуществление ряда крупных проектов. Среди них - нефтепроводы на Дацин и Находку. Ранее проекты Ангарск - Дацин и Ангарск - Находка считались конкурирующими. Первый из них предусматривает транспортировку в Китай 30 млн тонн нефти в год. Нефтепровод Ангарск - Находка предполагает ежегодный экспорт морем 50 млн тонн нефти в страны Азиатско-Тихоокеанского региона и на западное побережье США. Последнее время проект Ангарск - Находка активно лоббирует правительство Японии, которое хочет ослабить свою зависимость от ближневосточной нефти.
Россия заинтересована в развитии энергетического сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и с ведущими партнерами России на Востоке - Китаем и Японией.
Новые проекты дают России шанс существенно увеличить торговлю с двумя азиатскими гигантами. Китай, где потребление нефти растет самыми быстрыми в мире темпами, сегодня импортирует из России лишь 4% потребляемой нефти, покупая почти половину на Ближнем Востоке. В свою очередь, Япония стремится уменьшить свою зависимость и от Ближнего Востока, и от атомной энергии. То, что недавно токийским энергетическим компаниям пришлось остановить реакторы из соображений безопасности, вынуждает Японию увеличить импорт нефти.
При определении приоритетности маршрута нефтепроводов из Восточной Сибири Россия будет исходить из экономической целесообразности.
Инвестиционная привлекательность: нефтянка всегда в цене
Основным экономическим ресурсом нашей страны является топливно-энергетический комплекс. Эффект девальвации и высокие цены на нефть стали основой экономического роста на начальном этапе послекризисного развития экономики. Доходы нефтяных компаний по-прежнему являются важнейшим фактором увеличения внутреннего потребительского и инвестиционного спроса и стоимости российских финансовых активов. Присвоение рейтинговым агентством Moody’s России инвестиционного рейтинга в октябре прошлого года было прямым следствием финансовой стабилизации, достигнутой благодаря успехам нефтегазового сектора. Следует отметить, что в России существуют только три глобальные компании: ГМК «Норильский никель», «ЛУКОЙЛ» и «Газпром». Возможно, что после решения соответствующих проблем в данный список войдут ЮКОС и «Сургутнефтегаз». Нефтегазовые компании также составляют основу капитализации российского рынка акций.
Главным фактором, повлиявшим на столь впечатляющую динамику российского рынка акций в 2003 г., стала значительная переоценка российскими и зарубежными инвесторами рисков вложений в российские активы. Риски инвестиций стали оцениваться инвесторами как существенно менее значительные.
В свою очередь, основными причинами такого пересмотра взглядов инвесторов стали экономический рост в стране, политическая стабильность, последовательная денежно - кредитная политика властей и выгодная внешнеэкономическая конъюнктура.
2003 год стал пятым годом быстрого роста основных макроэкономических показателей ВВП и объема промышленного производства. Рост этих показателей отмечался на протяжении всего года и, по предварительным оценкам Минэкономразвития, по итогам года составил 7.0% по каждому из показателей.
Среди blue chips лидерами по темпам роста курсовой стоимости за 5 лет стали акции компаний, прошедших в этот период кардинальную реструктуризацию: ЮКОСа (рост в 321 раз), ГМК «Норильский никель» (в 123 раза) и «Сибнефти» (в 114 раз). Эти компании за пять лет перешли на единые акции и объединили под контролем головных компаний все основные активы соответствующих финансово-промышленных групп.
Основными факторами, определявшими цены нефтегазовых компаний в 2003 г., были: макроэкономическая ситуация, цены на нефть и «дело ЮКОСа». Эти же факторы, вероятно, будут в числе определяющих и в 2004 г. Значительную роль могут сыграть, в случае их принятия, и активно обсуждаемые изменения налоговой нагрузки на сектор. В последнее время российские нефтегазовые компании проявляют все больший интерес к деятельности на территории Восточной Европы (в частности, в Польше).
Россия в ближайшие пять лет может стать центром притяжения иностранных инвестиций в нефтедобычу, уверены западные аналитики. Увеличение "российской составляющей" в бизнесе станет для западных корпораций одним из главных инструментов сохранения своих лидирующих позиций в мировой нефтяной промышленности.
Инвестиционные приоритеты сместятся, по-видимому, к "ЛУКОЙЛУ", для которого "риск ЮКОСа" незначителен (пакет «распылен» среди большого числа собственников, при этом более 7% остается в собственности государства, которое планирует в ближайшие годы избавиться от этих акций), а потенциал повышения эффективности весьма существенен. "ЛУКОЙЛ" последнее время образцово-показательно платит налоги. Эффективная ставка налога на прибыль составила у "ЛУКОЙЛА" в первом полугодии текущего года 27% против 25% в первом полугодии 2002 г. Для сравнения, у ЮКОСа этот показатель равнялся в этом году 20,3%. Руководство "ЛУКОЙЛА" неоднократно заявляло, что не собирается играть с государством в налоговые игры, в то время как ЮКОС, напротив, всегда подчеркивал, что будет использовать схемы оптимизации в интересах акционеров. Как мы имели возможность убедиться, для акционеров это иногда не самый лучший выбор.
Российские нефтяные компании: все еще очень дешево!
“В России все дешевле” – этот тезис не утратил своей актуальности даже после года бурного роста российского рынка акций в прошлом году
Если взглянуть на крупнейшие частные нефтяные корпорации мира по запасам нефти и объемам ее добычи, то можно сразу заметить, что, хотя российские компании сравнимы по величине с западными, стоят они в разы меньше. Например, капитализация крупнейшей российской компании “ЛУКОЙЛ” составляет около 20,2 млрд долл., тогда как стоимость той же ConocoPhlips, запасы которой в 2,6 раз меньше, а добыча отстает на 60%, превышает стоимость “ЛУКОЙЛа” в два с лишним раза.
Крупнейшие нефтяные компании мира по рыночной
капитализации (млрд долларов) на 05.01.2004 г.
Инвесторы, в особенности иностранные, при покупке акций российских нефтяных компаний пока оценивают риски работы в России достаточно высоко. Возможно, с получением Россией международного кредитного рейтинга на уровне Investment Grade на наш фондовый рынок придут серьезные игроки, которые пока не готовы рисковать.
"ЛУКОЙЛ": лидер инвестиционной привлекательности ТЭК
Высокие цены на сырье, создание ТНК-BP, заключение мегасделки между ЮКОСом и "Сибнефтью", рекордный рост добычи - такого сочетания благоприятных факторов вполне хватило бы для значительного роста инвестиций в отечественный ТЭК. Но результат оказался прямо противоположным: по итогам 2003 г. суммарный рейтинг инвестиционной привлекательности нефтегазовых компаний снизился почти на 3% до уровня 292,62. В первой половине 2003 г. события в отрасли развивались по самому благоприятному сценарию. Военные действия в Ираке удерживали цены на нефть в верхнем ценовом диапазоне. В феврале ТНК и BP объявили о намечающейся сделке по созданию совместной компании. В конце апреля стало известно о намечающемся слиянии ЮКОСа и "Сибнефти". Неудивительно, что к 1 июля 2003 г. суммарный рейтинг поднялся до рекордной отметки в 303,17 и сохранял высокий потенциал к значительному повышению до конца года.
Очевидно, что наибольшие потери в минувшем году понесли ЮКОС и "Сибнефть". В результате ЮКОС переместился с первого на четвертое место, а в лидеры рейтинга вышел "ЛУКОЙЛ" (впервые с лета 2002 г.). "Сибнефть" сохранила второе место - во-первых, за счет накопленного в предыдущие годы потенциала, во-вторых, благодаря действиям основных акционеров, которые не стали дожидаться дальнейшего снижения стоимости своей доли в объединенной компании "ЮКОС-Сибнефть" и инициировали расторжение сделки по слиянию с ЮКОСом.
Итак, "ЛУКОЙЛ" вновь вышел в лидеры рейтинга.
Рейтинг долгосрочной инвестиционной привлекательности
крупнейших нефтяных компаний России
Аналитики отметили профессионализм в действиях менеджеров "ЛУКОЙЛа", "Газпрома", ЮКОСа и "Роснефти". Суммарный рейтинг долгосрочной инвестиционной привлекательности нефтегазовых компаний вырос на 0,11% - до уровня 291,95.
Эксперты расценивают как весьма важное заявление "ЛУКОЙЛа" о том, что он продал пять своих нефтяных танкеров, выручив за них 52 млн долл., что на 7 млн долл. выше, чем затраты компании (45 млн долл.) на строительство данных судов. Первым шагом стала продажа доли компании в каспийском проекте "Азери-Чираг-Гюнешли". Именно поэтому данное решение имеет большое значение для компании, которую раньше называли "серийным покупателем" в связи с многочисленными и не всегда оправданными покупками активов в течение последних 10 лет. Еще более впечатляющим стало заявление президента компании Вагита Алекперова о том, что "ЛУКОЙЛ" намерен выставить на продажу 18 своих нефтяных месторождений. Компания недавно завершила аудит добывающих активов и по его результатам приняла решение о продаже объектов, которые не соответствуют параметрам эффективности. В основном это месторождения, расположенные в Волгоградской и Пермской областях, а также в Республике Коми. "Тем самым "ЛУКОЙЛ" стал первой крупной нефтяной компанией России, заявившей о масштабной продаже своих добывающих активов. Очевидно, что это позитивная новость, которая свидетельствует о том, что "ЛУКОЙЛ" прилагает реальные усилия к оптимизации своей базы активов".
Многие эксперты и аналитики выделяют сейчас “ЛУКОЙЛ” как компанию, за которой инвесторы будут следить с особым вниманием, и говорят, что инвесторов особенно будет интересовать финансовая эффективность компании. “ЛУКОЙЛ” выделяется среди нефтяных компаний относительно четкими стратегическими установками.
Источники и ссылки
http://www.mte.gov.ru - Министерство Промышленности и Энергетики РФ
Независимое нефтяное обозрение СКВАЖИНА - Независимое нефтяное обозрение СКВАЖИНА
Русская нефть - нефтегазовый портал - Русская Нефть - RussianOil - нефтегазовый интернет ресурс для профессионалов
Нефть и Капитал - Нефть и Капитал - информационный ресурс ТЭК
Нефть России : новости ТЭК : мировая цена нефти, аналитические статьи, материалы журналов Нефть России, Социальное Партнерство, Oil of Russia, график цен на нефть - Нефть России - информационно- аналитический портал
Нефтяное хозяйство - Нефтяное хозяйство - журнал
"Журнал "Нефтегазовая Вертикаль". Нефть и газ. Новости и аналитика. - Нефтегазовая Вертикаль - журнал
ЦДУ ТЭК | Центральное диспетчерское управление топливно-энергетического комплекса - РИА ТЭК - Российское информационное агентство ТЭК
Журнал «Экономика и ТЭК сегодня» - Россия НЕФТЬ - федеральный справочник
RusEnergy - аналитические материалы о ТЭК - инвестиции в ТЭК, информация, аналитика, прогнозы
http://www.oilpress.ru - новости нефтегазового комплекса
ИнфоТЭК-КОНСАЛТ. Маркетинговые исследования, аналитика и прогнозы рынков углеводородного сырья, нефтепродуктов, нефтехимии и продуктов газопереработки. - ИнфоТЭК-КОНСАЛТ - консультационно-издательская компания в сфере нефтяного бизнеса
При подготовке обзора также были использованы материалы:
Статьи и материалы следующих изданий: ”Ведомости”, ”Известия”, ”Русский Фокус”, ”Нефть и капитал”, ”Нефтегазовая вертикаль”, ”Финансовые известия”, ”Время новостей”
Сайты компаний нефтегазового комплекса:
- ОАО «ЛУКОЙЛ»
http://www.yukos.ru
ОАО «Газпром нефть»
ТНК–BP
ОАО "АК "Транснефть" -
Использованы материалы с сайта Церих банка ЦЕРИХ: интернет трейдинг и торговля акциями на фондовом рынке, брокерское обслуживание и услуги, купить акции на бирже, АФИ Консультант, агентства финансовой информации http://www.dinform.ru
ИнфоТЭК-КОНСАЛТ - консультационно-издательская компания в сфере нефтяного бизнеса ИнфоТЭК-КОНСАЛТ. Маркетинговые исследования, аналитика и прогнозы рынков углеводородного сырья, нефтепродуктов, нефтехимии и продуктов газопереработки.
Статистические данные с сайтов Госкомстата РФ и Государственного Таможенного Комитета РФ
http://www.gks.ru
http://www.gtk.ru
И сказал Иван Сусанин полякам:
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
- Водки, ребята не обещаю - но погуляем хорошо...
Copyright © Balancer 1997..2018
Создано 04.06.2004
Связь с владельцами и администрацией сайта: anonisimov@gmail.com, rwasp1957@yandex.ru и admin@balancer.ru.
Создано 04.06.2004
Связь с владельцами и администрацией сайта: anonisimov@gmail.com, rwasp1957@yandex.ru и admin@balancer.ru.
